H.C. Wainwrightは、Eton Pharmaceuticals (NASDAQ: ETON)の目標株価を$9.00から$11.00に引き上げ、同社株式に対する「買い」の評価を維持しました。
この調整は、Etonが木曜日に発表した、重度の原発性IGF-1欠乏症（SPIGFD）の小児の成長不全治療薬インクレレックスをIpsen (IPN)から全額現金の資産購入契約で取得するという最近の発表を受けたものです。
この取引は、クロージング時に$22.5百万、さらに製品在庫に$7.5百万を加えた総額$30百万で、Etonは既存の信用契約を修正して資金を調達し、満期期間は3年となります。この買収は、Etonの2025年までに商業ポートフォリオを10製品に拡大するという戦略目標に沿ったものです。
H.C. Wainwrightのアナリストは、この買収が同社の拡大目標達成に向けた重要な一歩であると考えています。
買収の財務条件と2025年第1四半期から予想されるインクレレックスの収益が改訂後の財務モデルに反映され、運営費用の調整も行われました。これらの変更が、Eton Pharmaceuticalsの12ヶ月目標株価引き上げの根拠となっています。
インクレレックスはFDAとEMEAの両方から承認を受けており、欧州連合でも承認されています。Etonの経営陣は、米国で約200人、EUで900〜1,000人の患者がこの治療法の恩恵を受ける可能性があると推定しています。
その他の最近のニュースでは、Eton Pharmaceuticalsはポートフォリオの拡大と収益成長において大きな進展を見せています。同社は最近、希少疾患薬インクレレックスをIpsen S.A.から取得することを発表しました。
この動きは、Etonの小児内分泌学ポートフォリオを強化し、超希少疾患患者に生活を変える薬を提供するという同社のミッションを支援するものです。この買収は2024年末までに完了する見込みで、Etonの利用可能な現金とSWK Holdingsとの信用枠の拡大によって支えられています。
財務面では、Etonは2024年第2四半期の製品売上高が前年同期比40%増の$9.1百万に達したと報告しています。この急増は主にALKINDI SPRINKLEとCarglumic Acidによるものです。しかし、同社は同四半期にR&Dおよび一般経費の増加により$2.9百万の純損失も報告しています。
EtonのPKU GOLIKEの戦略的買収は、米国の推定$100百万のPKU医療食品市場のシェアを獲得することを目指しています。さらに、同社のパイプライン候補であるET-400は、FDAの承認を前提に2025年の発売が予定されています。
InvestingProの洞察
Eton Pharmaceuticalsの最近のインクレレックス買収とそれに続くH.C. Wainwrightによる目標株価の引き上げは、同社の現在の市場パフォーマンスに反映されています。InvestingProのデータによると、Etonの時価総額は$178.53百万で、株価は52週高値に近い水準で取引されています。これは記事で示された前向きな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、Etonが様々な期間で大きなリターンを見せていることを強調しています。過去1週間で19.14%、過去1年間で71.04%のリターンを記録しています。これらの強力なパフォーマンスは、アナリストの同社株に対する強気な姿勢を裏付けています。
しかし、Etonは現在のところ収益性がなく、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は-26.7となっています。これはInvestingProのヒントが示す、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないという点と一致しています。インクレレックスの買収は、同社の財務状況と成長見通しを改善するための戦略的な動きと見なされるかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはEton Pharmaceuticalsに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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