Canaccord Genuityは、Worthington Industries（NYSE:WOR）の株式に対するHold評価を維持し、目標株価を46.00ドルに据え置きました。
この決定は、同社の内部再編成を検討した後に下されました。この再編成では、20ポンドガスグリルシリンダー製品を消費者製品セグメントから建築製品セグメントに移動させました。
Canaccord Genuityの分析によると、この製品カテゴリーの変更はWorthington Industriesの財務予測に大きな影響を与えないことが示されました。
同社の2025年度の予測（売上高11.2億ドル、調整後EBITDA、EPS）は、以前の見積もりと一致しています。
Canaccord Genuityの目標株価は、2025年の予想利益の11倍に基づいており、これは割引キャッシュフロー分析と一致しています。この評価は、Worthingtonの同業他社の今後12ヶ月のEV/EBITDAの中央値である12倍をわずかに下回っています。同社は現時点で、Worthington Industriesが同業他社グループよりもプレミアムで取引される説得力のある理由はないと指摘しています。
他の最近のニュースでは、Worthington Enterprisesは2025年度第1四半期の業績が下降したと報告しました。連結純売上高は17.5％減少して2.57億ドルとなり、調整後EBITDAと1株当たり利益はそれぞれ4,800万ドルと0.50ドルに低下しました。
これを受けて、Canaccord Genuityは同社の目標株価を52.00ドルから46.00ドルに引き下げましたが、'Hold'評価は維持しました。これは、売上高がCanaccordの予想を11％、コンセンサスを13％下回ったことによるもので、特に消費者製品部門の業績が低迷しました。しかし、建築製品セグメントは予想を上回り、売上高は予想を約2％上回りました。
これらの課題に直面する中、Worthington Enterprisesはウィスコンシン州チルトンで近代化プロジェクトを開始し、1株当たり0.17ドルの配当を発表しました。経営陣は長期的な成長、特に商業部門での成長に楽観的であり、合併・買収と自社株買いを資本配分戦略の一部として重視しています。
食品コストの上昇に伴う消費者支出への懸念はあるものの、同社のバランスシートは引き続き強固で、純負債対直近12ヶ月のEBITDA比率は約0.5と、財務の安定性を示しています。
InvestingProの洞察
Canaccord Genuityの分析に加えて、InvestingProからの最新データはWorthington Industriesの財務状況についてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は20.6億ドルで、P/E比率は52.28と、収益に比べて比較的高い評価を示しています。これはInvestingProのヒントの1つである「WORは高い収益倍率で取引されている」という指摘と一致しています。
高い評価にもかかわらず、Worthington Industriesは配当政策において回復力を示しています。InvestingProのヒントは、同社が「52年連続で配当を維持している」ことを強調しており、株主還元への強いコミットメントを示しています。現在の配当利回りは1.66％で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
Canaccord GenuityがHold評価を維持している一方で、InvestingProのデータは6ヶ月間の株価総リターンが-31.24％であることを示しており、最近の市場の課題を示しています。この業績は、「過去6ヶ月間で株価が大きく下落した」という別のInvestingProのヒントにも反映されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWorthington Industriesに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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