StifelはRivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN)に対する買い推奨を維持し、目標株価を$18.00としています。同社はRivianが発表した2024年第3四半期の予想を下回る納車台数について言及しました。
しかし、この電気自動車メーカーは通年のガイダンスを変更せず、第4四半期の納車台数が予想を上回ると見込んでいます。
Rivianの第3四半期の生産は当初の予想を下回り、2024年の生産見通しを従来の57,000台から47,000台から49,000台の範囲に引き下げました。
Stifelのアナリストは、Rivianにとって重要な節目として、2024年第4四半期に粗利益がプラスに転じることを挙げています。生産ガイダンスの引き下げにより、この財務目標の達成が遅れる可能性があるとの懸念が示されました。生産予測の引き下げはRivianの株価パフォーマンスにとって短期的な障害と見られています。
他の最近のニュースでは、Rivian Automotiveは部品不足により納車台数の減少と生産の課題に直面しています。これにより、Truist SecuritiesとRBC Capitalの報告によると、Rivianの2024年通期の生産ガイダンスが約16%引き下げられました。アナリスト会社のMorgan Stanley、Jefferies、ゴールドマン・サックスはRivianの格付けと目標株価を調整し、Morgan Stanleyは自動運転技術開発に関連する資本支出の増加予想により、株式を「Overweight」から「Equalweight」に引き下げました。
RBC Capitalが指摘したように、Rivianは2024年第4四半期までに粗利益をプラスに転じるという目標の達成に課題を抱えています。同社は、Rivianの粗利益が2024年第1四半期のマイナス5億400万ドルから第2四半期のマイナス4億3400万ドルに改善したことを指摘しました。
これらの課題にもかかわらず、RivianはVolkswagen AGから最大50億ドルの投資を確保しており、これによりRivianの現金準備が強化され、2024年第4四半期までに初の粗利益を達成するのに役立つ可能性があります。
InvestingProの洞察
Rivianの現在の財務状況は、記事で強調された課題と一致しています。InvestingProのデータによると、2023年第2四半期時点での過去12ヶ月のRivianの収益は50億1400万ドルで、同期間に68.2%の大幅な収益成長を記録しています。この成長は、生産の課題にもかかわらず、同社の市場プレゼンスが拡大していることを示しています。
しかし、同社の財務健全性は依然として懸念事項です。InvestingProのヒントによると、Rivianは「急速に現金を消費している」と「粗利益率が弱い」とされています。これは、2023年第2四半期時点での過去12ヶ月の粗利益がマイナス20億6000万ドル、粗利益率がマイナス41.1%であることに反映されています。これらの数字は、記事で言及されている2024年第4四半期までに粗利益をプラスにするというRivianの目標と一致しており、この節目の重要性を強調しています。
株価の最近のパフォーマンスは厳しく、InvestingProのデータによると、1ヶ月間の株価総合リターンはマイナス18.83%、年初来のリターンはマイナス54.05%となっています。この変動性は、InvestingProのヒントで「株価の動きが非常に不安定」と指摘されていることと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではRivianに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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