TD Cowenは、Uniti Group（NASDAQ: UNIT）に対して引き続き前向きな姿勢を示し、同社株式に対するBuy評価と10.00ドルの目標株価を再確認しました。
同社の分析では、2025年第3四半期からUniti社の財務に影響を与えると予想されるWindstreamとの合併の影響を考慮に入れています。
アナリストは、Uniti社を大幅に過小評価された株式として強調し、同社の3つのセグメント（Fiber Infrastructure、Kinetic、Managed Services）全体に7.6倍のSoTP（sum-of-the-parts）倍率を適用しました。
これらのセグメントは、それぞれ9倍、8倍、3倍の倍率で個別に評価されました。
この評価モデルは、Uniti社の潜在力に対する同社の確信を反映しており、同社の将来の財務実績において重要なイベントとみなされているWindstreamとの今後の合併を考慮に入れています。TD Cowenの目標株価は10.00ドルで変更なく、合併の将来的な影響にもかかわらず、同社が株式の価値を安定的に見ていることを示唆しています。
主に通信セクターに投資する不動産投資信託（REIT）であるUniti Groupは、Windstreamの事業と財務を自社のビジネスモデルに統合する準備を整えており、これにより収益とコスト構造に大きな変化をもたらす可能性があります。
TD CowenがUniti Groupに対して10.00ドルの目標株価を継続して支持していることは、特にWindstreamを事業に統合する中で、同社の長期的な成長見通しを信じていることを示しています。
その他の最近のニュースでは、Uniti Groupは2024年第2四半期に強力な業績を報告し、ファイバーインフラへの高い需要に牽引されました。また、2024年通期の収益と調整後EBITDAの見通しを再確認し、年間の月次経常収益が4-6%成長すると予想しています。主力の経常的な戦略的ファイバー事業は第2四半期に3%成長し、純資本集約度は前年同期の44%から31%に減少しました。
Uniti Groupはまた、アラバマ州でAI最適化データセンターの拡張を支援するための20年契約を獲得し、200マイル以上の新しい長距離ファイバー経路の建設を含んでいます。この開発は、モンゴメリーとモバイル（AL）間の接続性を向上させ、多様な経路を提供することを目的としています。
Windstreamとの提案された合併は順調に進んでおり、2025年後半に完了する見込みです。この合併は、Tier 2および3の市場に焦点を当てた全国的なファイバーネットワークの確立を目指しています。Unitiは2026年までにフリーキャッシュフローの黒字化を達成することに楽観的です。
InvestingProの洞察
TD CowenのUniti Group（NASDAQ:UNIT）に対する前向きな見通しに加えて、InvestingProからの最新データは、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。多額の負債を抱えて運営しているにもかかわらず、Uniti Groupは過去3ヶ月間で83.17%という印象的な価格総リターンを示し、強力な市場パフォーマンスを示しています。これはTD Cowenの株式が過小評価されているという見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Uniti GroupがEBITおよびEBITDAの低い評価倍率で取引されていることを強調しており、これはTD Cowenの同社が過小評価されているという評価を裏付けています。さらに、同社は株主に対して相当な配当を支払っており、最新データによると現在の配当利回りは10.81%です。
同社の財務は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で85.75%という堅調な粗利益率を示しており、強力な業務効率を示しています。この高い利益率は、2025年のWindstreamとの合併に向けて準備する中で、Unitiに財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはUniti Groupの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する可能性のある7つの追加のヒントを提供しています。
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