火曜日、JefferiesはUS Physical Therapy (NYSE:USPH)の見通しを調整し、目標株価を従来の122.50ドルから100ドルに引き下げました。しかし、同社はU.S. Physical Therapyの株式に対する買い推奨を維持しています。この改定は、同社が最近発表した大規模な買収を受けてのものです。
昨日、U.S. Physical Therapyはニューヨークにある50の外来診療所の50%の持分を取得することで合意したと発表しました。この取引の価値は76.5百万ドルです。これらの診療所は現在、年間約64百万ドルの収益と約12百万ドルの年間EBITDAを生み出しています。
Jefferiesのアナリストは、この買収を利益を押し上げるものとみており、同社の理学療法業界における地位を強化すると考えています。この取引は、業界で観察されている長期的なトレンドに沿った前向きな動きとして捉えられています。U.S. Physical Therapyの持続的な有機的成長量に貢献すると予想されています。
さらに、同社の堅固なM&Aパイプラインも、アナリストのポジティブな見通しを支持する要因となっています。この買収は、U.S. Physical Therapyのフットプリントを拡大し、ヘルスケア市場におけるサービス提供を強化するための戦略の一環です。
この取引は、U.S. Physical Therapyが競争の激しい理学療法分野で成長を続けるための戦略的なステップです。この買収が同社の財務業績に与える影響は、投資家や業界関係者によって注視されることでしょう。
その他の最近のニュースでは、U.S. Physical Therapyは拡大と財務成長において大きな進展を遂げています。同社は最近、MSO Metroの50%の持分を76.5百万ドルで取得する計画を発表しました。主にニューヨークで50の外来診療所を運営するMSO Metroは、年間64百万ドルの収益と12百万ドルの調整後EBITDAを生み出しています。10月末までに完了予定のこの買収は、U.S. Physical Therapyがニューヨーク市場で重要な存在感を確立するための戦略的な動きとみなされています。
MSO Metroの買収に加えて、U.S. Physical Therapyはペンシルベニア州での事業を拡大し、8つの診療所を持つ地元の診療所の70%の持分を取得しました。これにより年間約5.5百万ドルの収益が見込まれています。しかし、BofA Securitiesは労働コストの増加と新規拠点開発の予想以上の遅れを懸念し、同社の株式を買いから中立に格下げしました。これらの懸念にもかかわらず、アナリストは2024年通期のEBITDAを80百万ドルから85百万ドルと予想しています。
最後に、同社は2024年第2四半期の診療所訪問数が過去最高を記録し、理学療法収益が8.5%増加、調整後EBITDAが22.1百万ドルになったと報告しました。メディケアの償還率引き下げの可能性に対処し、労働力不足に対応するため、U.S. Physical Therapyは商業保険会社とより高い料金を積極的に交渉し、採用活動や学校とのパートナーシップに投資しています。
InvestingProの洞察
U.S. Physical Therapyの最近の買収は、同社の財務指標と市場ポジションに反映されているように、成長戦略に沿ったものです。InvestingProのデータによると、USPHは過去12ヶ月間で8.04%の収益成長を示し、2024年第2四半期の四半期収益成長率は10.37%に達しました。この成長軌道は、ニューヨークでの新たに発表された買収を含む同社の拡大努力を支持しています。
InvestingProのヒントは、USPHが14年連続で配当を維持していることを強調しており、財務の安定性を示しています。この株主還元の一貫性は、特に同社の現在の配当利回りが2.24%であることを考えると、投資家にとって魅力的かもしれません。
買収が利益を押し上げる可能性は、USPHが高い収益倍率で取引されていることを考えると特に重要です。P/E比率は73.88ですが、過去12ヶ月の調整後P/E比率はより穏当な48.74となっており、市場が将来の成長期待を織り込んでいる可能性を示唆しています。
USPHが現在52週安値近くで取引されていることは注目に値します。これは、Jefferiesの同社に対するポジティブな見通しを共有する投資家にとって機会を提供する可能性があります。アナリストの改定された目標株価100ドルは、現在の株価78.49ドルからまだ大きな上昇の可能性を示しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはUSPHに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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