水曜日、Bairdは Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) の株価見通しを調整し、価格目標を従来の13.00ドルから9.00ドルに引き下げ、同社株に対する中立的な評価を維持しました。この決定は、アルツハイマー病治療薬dalzanemdorのフェーズ2 LIGHTWAVE試験が失敗したとの発表を受けてのものです。この試験結果により、投資家の関心は同社の別の有望な製品であるZurzuvaeに完全に移行しました。
LIGHTWAVE試験は Sage Therapeutics のポートフォリオの重要な部分であり、その失敗は同社の評価に大きな影響を与えました。Bairdの分析によると、投資家は現在、特に最近の失敗した試験を考慮すると、dalzanemdorの可能性を無視しているようです。注目は今後予定されているハンチントン病に対するdalzanemdorのフェーズ2b試験に移っていますが、この化合物の実績を考えると期待は抑えられています。
Bairdのアナリストは試験の失敗について言及し、Sage Therapeutics の将来は現在、Zurzuvaeの性能に大きく依存していると強調しました。市場は今後の更新、特に数週間後に予定されている決算報告を待っています。これにより、同社の財務軌道とZurzuvaeが近い将来にキャッシュフロー損益分岐点に達する可能性について、さらなる洞察が得られる可能性があります。
Sage Therapeutics は最近の展開により重要な局面を迎えており、投資家は試験結果が同社の財務健全性に与える影響を理解することに熱心です。決算報告は、同社が自社の立場と今後の戦略を明確にする重要な機会となるでしょう。
BairdによるSage Therapeutics の価格目標の調整は、最近の試験結果を踏まえて期待値を再調整したことを反映しています。市場は同社の次の一手と残りのパイプライン候補の進捗を注視していくでしょう。
その他の最近のニュースでは、Sage Therapeutics は脳の健康に焦点を当て続けており、ハンチントン病に対するdalzanemdorの効果を評価するフェーズ2 DIMENSION試験を実施しています。これらの展開を受けて、OppenheimerとRBC Capital Marketsは Sage に対する見通しを調整し、価格目標を引き下げつつ、進行中の研究に対して慎重な楽観論を維持しています。
Sage Therapeutics はまた、フェーズ2 KINETIC 2試験の否定的な結果を受けて、SAGE-324薬剤分子に関するBiogenとの共同研究を終了したことを発表しました。しかし、産後うつ病治療薬ZURZUVAE®に関するパートナーシップは維持されています。さらに、Truist Securities、Piper Sandler、Mizuho Securities、Stifelなどの他の金融機関も、Sage Therapeutics に対する見通しを調整しました。
2024年第2四半期について、Sage は Zurzuvae に起因する740万ドルの共同研究収益を報告しましたが、1億290万ドルの純損失を計上しました。6億4700万ドルの現金を保有する同社は、2026年まで資金が持続すると予想しており、2025年の Zurzuvae 販売を促進するために2024年第4四半期に営業部隊を拡大する計画です。これらが同社の最新の展開です。
InvestingPro Insights
最近の InvestingPro データは、Bairdの慎重な姿勢と一致する Sage Therapeutics の厳しい状況を示しています。同社の時価総額は3億9255万ドルで、最近の挫折の大きな影響を反映しています。InvestingPro Tips は、Sage が急速に現金を消費しており、過去1週間で株価が7.88%下落したことを強調しています。この傾向はさらに長期的で、過去6ヶ月間で61.08%の大幅な下落を記録しています。
財務指標は同社の苦戦を裏付けており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率は-213.59%、営業利益率は-462.25%となっています。これらの数字は、医薬品開発に伴う高いコストと、重要な収益源の欠如を反映しています。
より前向きな点として、InvestingPro Tips は、Sage が貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有していることを示しており、この困難な時期を乗り越えるための財務的な柔軟性を提供する可能性があります。また、同社の流動資産は短期債務を上回っており、短期的な安定性をある程度提供しています。
より包括的な分析を求める投資家は、Sage Therapeutics に関する12の追加の InvestingPro Tips にアクセスすることで、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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