TD Cowenは、Lincoln National Corporation (NYSE: LNC)の株式に対する新規カバレッジを開始し、保有(Hold)の格付けを付与するとともに、目標株価を$34に設定しました。
このカバレッジ開始は、2025年の各商品ラインにおける予想収益、余剰資本、負債エクスポージャー、投資に対する調整を考慮したサム・オブ・ザ・パーツ分析に基づいています。
$34の目標株価は、TD Cowenが2025年の予想EPS(1株当たり利益)に対して4.5倍のブレンドP/E(株価収益率)倍率で取引されると予想していることを示しています。この評価は、同社の将来の財務パフォーマンスと市場環境に対する同社の見方を反映しています。
金融サービス部門で事業を展開するLincoln National Corporationは、予想収益と現在の市場要因に基づく潜在的なパフォーマンスについて、TD Cowenによって観察されています。保有(Hold)の格付けは、同社が現在の水準と比較して、近い将来の株価の大きな動きを予想していないことを示しています。
TD Cowenの分析は、株式に対して慎重な見方を示しており、投資家に対して保有を増やしたり減らしたりすることを提案せずに、現在のポジションを維持するよう助言しています。保有(Hold)の格付けは中立的な姿勢であり、株式が市場やセクター平均と同程度のパフォーマンスを示すと予想されていることを示しています。
その他の最近のニュースでは、Lincoln National Corporationは、資産運用事業の売却後、リスクベース資本(RBC)比率が420%を超えるなど、大幅な改善を報告しました。
同社の調整後営業利益は3億1,900万ドル、つまり1株当たり1.84ドルに達し、純利益は8億8,400万ドル、つまり希薄化後1株当たり5.11ドルに達しました。さらに、Lincoln National Corporationは取締役会の構成変更を発表し、取締役の数を12名から11名に削減し、コーポレートガバナンスへの積極的なアプローチを反映しています。
また、同社は取締役会メンバーのMichael Meeの逝去を悼んでおり、経営陣はその貢献を認めています。Barclaysは、Lincoln Financialのカバレッジを開始し、同社の資本状況の改善を受けて、Equalweightの格付けと35.00ドルの目標株価を設定しました。
最近、同社の幹部退職金制度が改定され、CEOも参加役員に含まれるようになりました。退職金パッケージは、CEOの年間基本給の2倍に年間インセンティブボーナスの目標額を加えた額で、退職後104週間にわたって分配されます。
最後に、Lincoln Financialは、商品提供の多様化と資本基盤の強化を目的とした継続的な取り組みの一環として、バミューダを拠点とする再保険子会社Alpineの立ち上げを準備しています。
InvestingPro Insights
TD Cowenの分析を補完するため、InvestingProのデータはLincoln National Corporationの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社のP/E比率は3.24倍で、これはTD Cowenが予想する2025年の予想収益に対する4.5倍のブレンドP/E倍率と一致しています。この低い収益倍率はInvestingPro Tipでハイライトされており、株価が収益に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。
TD Cowenの慎重な保有(Hold)格付けにもかかわらず、InvestingPro Tipsは、Lincoln Nationalの純利益が今年成長すると予想されており、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを示しています。この前向きな見通しは、4人のアナリストが来期の収益予想を下方修正したという事実によってバランスが取れており、これがTD Cowenの保守的な姿勢を説明している可能性があります。
Lincoln Nationalの5.74%の配当利回りと54年間の配当維持記録は、インカム重視の投資家にとって魅力的である可能性があり、潜在的に株価を支える可能性があります。同社の時価総額53億5,000万ドルと過去12ヶ月の売上高135億9,000万ドルは、その規模と事業について文脈を提供しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはLincoln Nationalの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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