水曜日、KeyBancのアナリストはThe Trade Desk（NASDAQ:TTD）株の目標株価を従来の$115から$130に引き上げ、同時に同社株に対するOverweight（強気）の格付けを維持しました。このアナリストは、同社の売上高が予想の$623millionに少なくとも到達すると予想しており、これはコンセンサス予想の$620millionをわずかに上回っています。さらに、第4四半期のガイダンスがアナリストの予想$753millionとStreetの予想$750millionの両方を上回る可能性があるとの見方を示しています。
広告技術セクターの主要プレイヤーであるThe Trade Deskは、2026年まで20%以上の売上高成長を達成すると予想されています。この成長は、コネクテッドTV（CTV）と小売メディアの進歩によって推進されると予測されています。また、広告技術業界を再形成する可能性のある規制変更により、成長が加速する可能性もあります。
ポジティブな見通しにもかかわらず、KeyBancのアナリストは投資家に政治広告の影響に関する期待を抑えるよう助言しました。2020年と2022年の選挙サイクルと比較してThe Trade Deskの規模が大きくなっていることを反映し、約3ポイントの穏やかな追い風を提供すると予想されています。
$130への目標価格の修正は、将来を見据えた評価、具体的には2026年予想のエンタープライズバリュー対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）倍率40.5倍に基づいています。この調整は、同社の長期的な成長軌道と進化する市場環境における同社のポジショニングに対するアナリストの確信を反映しています。
他の最近のニュースでは、The Trade Deskは複数のアナリストによるアップグレードとポジティブな財務結果の対象となっています。Jefferiesは、The Trade DeskのQ4売上高ガイダンスが市場予想を上回り、2025年度の売上高が6%増加すると予想しています。
HSBCとTruist Securitiesは同社の株価目標を引き上げ、Buy（買い）の格付けを維持しています。Needhamもまた、Buy格付けを維持し、価格目標を引き上げ、同社の新規事業に対してポジティブな見通しを示しています。
The Trade Deskの最近の財務パフォーマンスは注目に値し、Q2の売上高が26%増加し、調整後EBITDAマージンが41%に改善しました。同社はQ3の売上高を$618million、調整後EBITDAを約$248millionと予想しています。
これらの進展は、The Trade Deskが主要プレイヤーであるデジタル広告市場が成長を続ける中で起こっています。米国では現在、ストリーミングがテレビ視聴全体の41.4%を占めており、デジタル広告の影響力の増大を示しています。The Trade Deskの成長軌道は、このトレンドによってさらに支えられると予想されています。
InvestingPro Insights
KeyBancの分析で強調されたThe Trade Deskの強力な市場ポジションと成長潜在性は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の25.53%という印象的な売上高成長率は、アナリストの2026年までの20%以上の成長予測と一致しています。この堅調なパフォーマンスはTTDの株価に反映されており、現在52週高値の99.96%で取引されていることから、投資家の強い信頼を示しています。
InvestingPro Tipsは、The Trade Deskが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを明らかにしており、CTVと小売メディアにおける成長機会を追求する上で財務的安定性を示唆しています。さらに、同社は印象的な粗利益率を誇っており、過去12ヶ月間の最新データでは81.23%の粗利益率を示しています。この高い収益性により、The Trade Deskはイノベーションと市場拡大に投資するためのリソースを得られる可能性があります。
ただし、投資家はTTDが220.54という高いP/E比率で取引されていることに注意すべきです。これは、株価が将来の大幅な成長を織り込んでいる可能性を示唆しています。この評価指標は、KeyBancのアナリストが新しい目標価格を設定する際に用いた将来を見据えたアプローチと一致しています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがThe Trade Deskに関する17の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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