水曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはシリウス・サテライト・ラジオ（NASDAQ:SIRI）のカバレッジを再開し、アンダーウェイト評価を付与、2025年12月までの目標株価を$20.00に設定しました。この再開は、同社が一定期間株式を評価していなかった後に行われました。アナリストは、シリウス・サテライト・ラジオによるLiberty Siriusの最近の買収の肯定的な側面を認めており、これには取引動向の改善やS&P 400指数への長期的な組み入れの可能性、さらに12%の株式数の削減が含まれています。しかし、この買収によりレバレッジが増加し、自社株買いに影響を与えると予想されています。
シリウス・サテライト・ラジオのレバレッジを目標範囲まで削減する戦略により、2027年まで自社株買いが停止すると予想されています。買収は肯定的に捉えられていますが、同社の長期的な成長見通しについては懸念が残っています。アナリストは、持続可能な長期的な有料加入者の成長、同社のアプリや360Lイニシアチブの利点、より幅広い層へのリーチ能力について不確実性を指摘しています。
レポートはまた、高収益の衛星放送加入者から低価格のストリーミングプランへの大規模なシフトは予想されないものの、サービスミックスの変更や、トライアル増加を目的としたより積極的な価格戦略により、平均収益（ARPU）にある程度の希薄化が生じる可能性があると示唆しています。予想されるEBITDA成長プロファイルの低下、資本支出の増加、自社株買いの一時停止の組み合わせは、シリウス・サテライト・ラジオに対する投資家センチメントにマイナスの影響を与えると予想されています。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの2025年12月の目標株価$20.00は、割引キャッシュフロー（DCF）分析に基づいています。この分析では、加重平均資本コスト（WACC）10%、永続成長率-1.0%を想定しています。結果として得られた評価は、2026年予想のエンタープライズバリュー対EBITDA倍率が6.1倍、2026年予想のフリーキャッシュフロー株価倍率が4.6倍となり、現在の予想である6.7倍および6.5倍と比較されています。さらに、シリウス・サテライト・ラジオはJ.P.モルガンの米国株式アナリストフォーカスリストにショートアイデアとして追加されました。
その他の最近のニュースでは、シリウス・サテライト・ラジオは一連の重要な進展を経験しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはシリウス・サテライト・ラジオのカバレッジを再開し、アンダーウェイト評価を維持、目標株価を$20.00に設定しました。Liberty Siriusの買収を肯定的な進展として挙げつつも、シリウス・サテライト・ラジオの長期的な成長見通しについて懸念を表明しています。一方、Benchmarkはシリウス・サテライト・ラジオの目標株価を$43.00に引き下げましたが、Buy評価を維持し、この調整をより保守的な評価パラメータに帰しています。
Citiはシリウス・サテライト・ラジオの目標株価を$21.00に引き上げ、Sell評価を維持しました。Libertyとの取引の影響と資本支出の増加を強調しています。Morgan Stanleyはアンダーウェイト評価で目標株価$23.00でカバレッジを再開し、同社の収益と調整後EBITDAの減少を指摘しました。しかし、Pivotal Researchはシリウス・サテライト・ラジオに対するBuy評価を維持し、目標株価$40.00を据え置きました。最近の課題にもかかわらず、同社の堅調なフリーキャッシュフロー能力と成長の可能性を強調しています。
2024年第2四半期の決算報告では、シリウス・サテライト・ラジオはSiriusXMセグメントの加入者収入と広告収入が減少したにもかかわらず、調整後EBITDAが前四半期比8%増加し、前年同期比でマージンが改善、フリーキャッシュフローが前年比6%増加したことを明らかにしました。同社は、ストリーミング体験の刷新、新しい車載価格モデル、360Lの設置率拡大、さらにヨーロッパのテックハブ開設計画など、いくつかの戦略的イニシアチブを実施しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによるシリウス・サテライト・ラジオ（NASDAQ:SIRI）の分析に追加のコンテキストを提供しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社のP/E比率6.85および調整後P/E比率5.93は、株価が収益に比べて比較的低い倍率で取引されていることを示唆しています。これは、InvestingProのヒントの1つである「SIRIは短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」という指摘と一致しています。
しかし、同社の収益成長はマイナスで、過去12ヶ月間で-0.65%の減少、2024年第2四半期では前年比-3.2%の減少となっています。このデータは、シリウス・サテライト・ラジオの長期的な成長見通しに関するJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの懸念を裏付けています。
肯定的な点として、シリウス・サテライト・ラジオは4.54%の高い配当利回りを維持し、過去12ヶ月間で配当を9.92%増加させています。InvestingProのヒントは、同社が「9年連続で配当を維持している」ことを強調しており、これは成長の課題にもかかわらず、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはシリウス・サテライト・ラジオに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く理解することができます。
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