水曜日、KeyBancはBlock Inc. (NYSE: SQ)に対するOverweightの評価を再確認し、目標株価を95.00ドルに据え置いた。この分析は、BlockのサブシディアリーであるSquareが2024年第3四半期に大規模なインフラ刷新を完了したことを受けてのものだ。
Squareが新たに立ち上げたOrders Platformは、事前認証やバータブなど、拡張された商取引機能を提供し、加盟店に決済時のより高い柔軟性を与えることを目的としている。これには事前注文、バータブの開設、サブスクリプションの設定などのオプションが含まれる。このプラットフォームは現在、米国内のあらゆる規模の加盟店に幅広く利用可能となっている。
KeyBancは、支払いベースのシステムから注文ベースのアーキテクチャへのアップグレードを重要な製品強化と見ている。この変更の必要性は、Block Inc.が2023年に製品のギャップについて議論し始めるまで、KeyBancや投資コミュニティ全体に十分に認識されていなかった。この変革により、特にレストランやサービス業界において、Squareの競争力が強化されると予想されている。
KeyBancは、以前は顧客のタブを開設する機能が必要なレストランやバーなどの主要な業種、あるいはプロジェクト関連の預かり金が必要なサービス業などの潜在的な加盟店が、機能の不足により躊躇していた可能性があると指摘している。製品のアップデートが完了した今、焦点はBlockが新しいSquareプラットフォームを効果的にマーケティングできるかどうかに移っている。これには、新しい市場開拓チャネルや間接的な流通を活用して、加盟店の純増加を促進することが含まれる。
Orders Platformは、Squareが加盟店のニーズの変化に対応するための戦略的な動きを表している。注文ベースのシステムに移行することで、Squareは決済の柔軟性を高め、ユーザーへのサービス提供を改善することで、より多くの売上を獲得する態勢を整えている。
KeyBancによるBlock Inc.の株式評価と目標株価は、新たに立ち上げられたOrders Platformで同社がリーチを拡大し、サービス提供を改善しようとしている中で変更されていない。Overweightの評価はBlock Inc.株に対する前向きな見通しを示しており、目標株価は現在の取引価格からの上昇の可能性を示唆している。
その他の最近のニュースでは、以前Squareとして知られていたBlock Inc.が、米国の加盟店向けに商取引機能を強化することを目的とした新しいOrders Platformを立ち上げた。
この開発は、加盟店の多様なニーズに対応する多目的な商取引ツールを提供するというSquareのコミットメントに沿ったものである。Block Inc.はまた、第2四半期の業績で強い成績を示し、総利益が20%増の22.3億ドルに、Cash Appの総利益が前年同期比23%増の13億ドルに達したと報告している。
これらの進展を受けて、Deutsche BankとBofA SecuritiesはBlockに対するBuy評価を維持し、一方Mizuho Securitiesは目標株価を94ドルに引き下げつつ、Outperform評価を維持した。New Street ResearchはBlock株の評価を開始し、Neutral評価を付け、市場シェアの損失を逆転させ、バランスの取れたエコシステムを育成することの重要性を強調した。これらがBlock Inc.に関する最近の動向である。
InvestingProの洞察
Block Inc.の最近のインフラ刷新は、いくつかのInvestingProの指標とヒントとよく一致している。同社の時価総額は420.7億ドルで、金融サービス業界における重要な存在感を反映している。InvestingProのヒントは、Blockが「金融サービス業界における著名なプレーヤー」であることを強調しており、これは新しいOrders Platformのような戦略的な動きからも明らかである。
同社の過去12ヶ月間の収益成長率19.36%、2024年第2四半期の11.21%は、Orders Platformのような取り組みがBlockの拡大に寄与していることを示唆している。この成長は、「今年は純利益の成長が期待される」という別のInvestingProのヒントを考慮すると、特に注目に値する。
BlockのP/E比率61.5は高く見えるかもしれないが、InvestingProのヒントは「短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されている」と指摘している。これは、市場が新しいOrders Platformやその他の成長イニシアチブの潜在的な影響を完全に織り込んでいない可能性を示している。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBlockの財務健全性と成長見通しを評価するための追加のヒントと指標を提供している。現在、InvestingProでは11の追加ヒントが利用可能で、同社のパフォーマンスと潜在力についてより深い洞察を提供している。
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