水曜日、BairdはGentherm Incorporated（NASDAQ:THRM）株式に対する中立的な評価を維持しつつ、目標価格を60ドルから54ドルに引き下げました。同社の分析では、Genthermの2024年第2四半期の業績が好調で、通期ガイダンスにプラスの調整が含まれていたことを認めています。同社はランバーサポートとマッサージ機能の販売が大幅に増加し、これが継続すると予想されており、さらに利益率の改善も進んでいます。
これらの好材料にもかかわらず、Genthermの株価は過去12ヶ月の安値近くで取引されており、課題に直面しています。Bairdは、軽自動車生産（LVP）の逆風が増していることを理由に、2024年第3四半期の同社の予想をコンセンサスを下回る水準に修正しました。しかし、同社は依然として、Genthermが強固な基本的軌道とfit-for-growth 2.0イニシアチブの恩恵により、調整後の通期EBITDAマージン目標を達成できると考えています。
アナリストは、通期の売上高予想が約15億ドルのガイダンスを1.5%下回るように調整されたものの、現在のネガティブな市場センチメントに対して「それほど悪くない結果」となる可能性があると指摘しています。この見通しは、Genthermの株価が今年これまでの各四半期決算発表後に上昇していることからも裏付けられています。修正された目標価格は、最近の逆風と市場状況を考慮して、より慎重な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、熱管理技術の世界的市場リーダーであるGentherm Inc.が大きな変化を遂げています。同社は2024年第2四半期に過去最高の四半期売上高3億7,600万ドルと、調整後EBITDAマージン率13.3%の改善を報告しました。
成長はランバーサポートとマッサージソリューションによって牽引され、Hyundai、BMW、Audiなどからの注目すべき受注がありました。さらに、医療セグメントの売上高は前年同期比9%増加し、Blanketrol製品と中国の新規病院顧客が牽引しました。
同社のCFOであるMatteo Anversa氏は、2024年9月1日付でLogitech InternationalのCFOに就任するため退任する予定です。Anversa氏のGenthermでの成功した在任期間の後の退任を受けて、有力な人材紹介会社の支援を得て、新しいCFOの正式な検索が開始されました。恒久的な後任者が見つかるまで、現在の社長兼CEOであるPhillip Eyler氏が暫定CFOも務めます。
これらの最近の動向は、Genthermの市場の重要な部分である自動車業界が、電気自動車と持続可能な技術への注力が高まる中で大きな変化を遂げている時期に起こっています。一部の生産課題や主要顧客の発注減少に直面しているにもかかわらず、Genthermの経営陣は同社の製品に対する需要と長期的な成長見通しについて楽観的な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
Bairdの分析を補完するために、InvestingProのデータはGenthermの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は13億3,000万ドルで、P/E比率は19.92となっており、収益に対して適度な評価を示しています。Genthermの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上高は14億6,000万ドルで、記事で言及されているガイダンスとほぼ一致しています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは同社の将来の見通しに対する自信の表れと見ることができます。これは記事で言及されている通期ガイダンスのプラスの調整と一致しています。さらに、Genthermは適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることから、Bairdが言及した逆風を乗り越えるのに役立つ可能性のある安定した財務状況を示しています。
Genthermの株価が過去1年間で22.46%下落するなど課題に直面している一方で、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測していることは注目に値します。この予測は、GenthermがBairdの期待通り調整後の通期EBITDAマージン目標を達成できるという見方を支持しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはGenthermに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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