水曜日、HSBCはNASDAQ上場の大手太陽光パネルメーカーであるファースト・ソーラー（FSLR）の株式について新規カバレッジを開始しました。同社は「買い」の評価を付け、目標株価を$358.00に設定しました。この評価は、同社の2025年予想EPSの16.1倍という評価に基づいており、これは同社の2年平均に沿ったものです。
HSBCのアナリストは、ファースト・ソーラーの見通しを好感する複数の要因を挙げています。ファースト・ソーラーの成長性が肯定的な評価の主な理由として挙げられました。さらに、同社の収益の可視性と太陽光産業における競争環境の改善が、モジュール製造業界の他社と比較してプレミアム評価を正当化する可能性のある特性として強調されました。
現在、ファースト・ソーラーの株価は2025年予想EPSの魅力的な10倍で取引されており、これは平均を1標準偏差下回っています。再生可能エネルギー生産に対する税額控除であるSection 45Xの影響を除くと、ファースト・ソーラーのPER（株価収益率）は25倍となります。
HSBCの推奨は、ファースト・ソーラーを同社のグローバル太陽光市場における優先銘柄として位置付けています。高い目標株価は、同社のパフォーマンスと業界内での地位に対する自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ファースト・ソーラーはサプライチェーンの問題による太陽光プロジェクトの潜在的な遅延に対処しつつ、長期的には前向きな見通しを維持しています。BofA Securitiesは同社の目標株価を$343.00から$321.00に下方修正しましたが、「買い」の評価は維持しています。この修正は、2024年に完了予定だった一部のプロジェクトが、必要なコンポーネントの入手困難や労働力不足により2025年まで遅延する可能性があるという業界からのフィードバックに基づいています。
また、KeyBancはヒューストン港での労働組合のストライキによる潜在的な混乱を理由に、ファースト・ソーラーに対して「セクターウェイト」の評価を維持しました。これらの課題にもかかわらず、ファースト・ソーラーは拡大を続けており、最近アラバマ州に11億ドルの太陽光パネル製造施設を開設しました。
その他の動向として、Verde Clean Fuelsが新しい最高財務責任者としてGeorge Burdetteを任命したことを発表しました。一方、ファースト・ソーラーは、米国商務省が東南アジア諸国からの太陽光輸入品に予備的な相殺関税を課す決定から恩恵を受けると予想されています。
この動きにより、ファースト・ソーラーの国内製造パネルの価格競争力が高まる可能性があります。Barclaysのアナリストは、業界の遅延によりファースト・ソーラーの会計年度のガイダンスにリスクがあると指摘しつつも、同社に対する「オーバーウェイト」の評価を再確認しました。
InvestingProの洞察
ファースト・ソーラーに対する最近のHSBCのカバレッジは、複数のInvestingProの指標とヒントとよく一致しています。InvestingProのデータによると、ファースト・ソーラーの時価総額は241.5億ドル、PERは20.06倍で、同社の強力な市場ポジションを反映しています。この評価は、過去12ヶ月間の25.88%という力強い収益成長率に裏付けられた堅調な財務パフォーマンスによって支持されています。
InvestingProのヒントは、ファースト・ソーラーが「負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを強調しており、これは同社の財務安定性を裏付けています。これは、資本集約的な太陽光産業における長期的な成長にとって重要な要因です。さらに、「アナリストは今年の売上高成長を予想している」というヒントは、ファースト・ソーラーの成長性に対するHSBCの前向きな見方を裏付けています。
同社の収益性も注目に値し、InvestingProのデータによると、過去12ヶ月間の営業利益率は33.98%と印象的です。この強力な収益性と、ファースト・ソーラーが「過去12ヶ月間で利益を上げている」というInvestingProのヒントは、同社の収益の可視性に関するHSBCの見方を支持しています。
より包括的な洞察を求める投資家向けに、InvestingProではファースト・ソーラーに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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