JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、ロク(NASDAQ: ROKU)の株価目標を従来の$90から$92に引き上げ、同社株に対するOverweight(強気)評価を維持しました。
同社のアナリストは、ロクのプラットフォーム収益に関する好調な傾向と力強い見通しを、この調整の理由として挙げています。
アナリストの更新された予測では、ロクの第3四半期のプラットフォーム収益が予想を上回る実績を報告すると予想しており、前年同期比の成長率予想を9%から11%に上方修正しました。これは同社のガイダンスである9%を上回っています。
第4四半期の収益成長予想も11%から12%に引き上げられました。この楽観的な見方は、四半期内で観察された安定したマクロ経済および広告トレンド、大規模な政治広告支出の兆候、そしてオリンピックからの寄与(ただし小規模)など、複数の要因の組み合わせに基づいています。
収益予想の上方修正にもかかわらず、JPモルガンは第3四半期の調整後EBITDA(利払い前・税引き前・減価償却前利益)予想を$45 million、第4四半期を$25 millionに据え置くことを選択しました。
この決定は、ロクが上半期の$85 millionを下回るという下半期の調整後EBITDAガイダンスを維持するという予想を反映しており、これは部分的に同社のデバイス販売とマーケティング費用の季節性によるものです。
改訂された2025年12月の株価目標$92は、2025年のプラットフォーム収益予想$3.8 billionの3倍に基づいており、これは2026年の調整後EBITDAの約27.5倍のマルチプルを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、ロクは数多くの財務調整と戦略的シフトの焦点となっています。特筆すべきは、Piper Sandlerがネットフリックスに対するOverweight評価を維持し、ティーン層における同社の強力なパフォーマンスを引用したことです。一方、Macquarie、MoffettNathanson、Bairdのアナリストたちはロクに対する見通しを調整しました。
Macquarieは株価目標を$90に引き上げ、Outperform評価を維持し、MoffettNathansonはロクの株式をNeutral評価に引き上げ、Bairdは株価目標を$75に引き上げ、Neutral評価を維持しました。
戦略的展開では、ロクはInstacartとのパートナーシップを拡大し、インタラクティブな広告フォーマットとターゲティング機能を強化しました。この協力関係により、ブランドの平均売上が15%増加したと報告されています。さらに、ロクは幹部補足株式オプションプログラムに大幅な変更を加え、幹部が年間基本給の一部の代わりに、毎月完全に権利確定した非法定株式オプションを受け取ることを可能にしました。
将来の見通しに関して、アナリスト会社のNeedhamとOppenheimerが評価を提供しています。NeedhamはBuy評価を維持し、2024年第3四半期の収益を$1.01 billionと予測しています。一方、OppenheimerはPerform評価を維持し、同社のプラットフォーム収益に対する投資家の期待について慎重な姿勢を示しています。
InvestingPro Insights
InvestingProの最新データは、JPモルガンのロクに対する楽観的な見通しに深みを加えています。同社の時価総額は$11.2 billionで、成長潜在力に対する投資家の信頼を反映しています。ロクの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$3.75 billionに達し、同期間で16.46%の顕著な収益成長を記録しました。これはJPモルガンのプラットフォーム収益の強力なパフォーマンス予想と一致しています。
InvestingPro Tipsはロクの財務安定性を強調し、「バランスシート上で負債よりも多くの現金を保有している」こと、「流動資産が短期債務を上回っている」ことを指摘しています。これらの要因は、ロクに成長イニシアチブへの投資や潜在的な市場変動に対処するための財務的柔軟性を提供しています。
同社株の最近のパフォーマンスは特に強力で、InvestingProのデータによると、過去1ヶ月間で17.88%、過去3ヶ月間で26.12%の株価リターンを示しています。この堅調なパフォーマンスは、第2四半期の決算報告以降、ロクの株価が40%上昇したというJPモルガンの観察を裏付けています。
注目すべきは、InvestingProがロクに関する11の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供していることです。これらの洞察は、ダイナミックなストリーミング業界で情報に基づいた投資判断を行おうとする人々にとって貴重なものとなり得ます。
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