木曜日、UBSは自己免疫疾患向けの細胞療法の開発に注力するバイオテクノロジー企業Cabaletta Bio Inc. (NASDAQ:CABA)のカバレッジを開始しました。同社は買い推奨を発表し、目標株価を$10.00に設定しました。
このカバレッジは、Cabaletta Bioの主力候補薬CABA-201が全身性エリテマトーデス(SLE)と筋炎において有望な概念実証データを示し、2024年後半に全身性硬化症(SSc)と全身性重症筋無力症(gMG)の追加データが予想されていることを背景に行われました。
UBSは、筋炎、特に免疫介在性壊死性筋症(IMNM)における臨床改善のペースに関する議論や、ループス腎炎(LN)患者の初期試験で報告されたグレード4の免疫エフェクター細胞関連神経毒性症候群(ICANS)イベントにもかかわらず、自己免疫疾患における細胞療法の潜在的市場が大きく過小評価されていると指摘しました。Cabaletta Bioは、強力な臨床開発戦略を持つこの分野のフロントランナーとして見られています。
同社の分析によると、Cabaletta Bioの現在の市場評価は、CABA-201が対象とする適応症の可能性を十分に反映していないとしています。過去12ヶ月間でCabaletta Bioの株価は73%下落しており、XBIバイオテクノロジー指数の35%上昇と対照的です。UBSは、主力候補薬の有望な見通しを考慮すると、これは同社株式の大幅な上昇余地の機会であると見ています。
UBSのアナリストは、Cabaletta Bioが1年先の現金ポジションをわずかに上回る水準でしか取引されていないことを強調し、同社の現在の株価と潜在的な市場機会との間に乖離があることを示しています。アナリストの前向きな見通しは、同社が細胞療法ソリューションで早期に市場参入できる立場にあることと、効果的な臨床実行に基づいています。
2024年後半に予定されている追加の自己免疫疾患に関するデータにより、Cabaletta BioのCABA-201は重要な未満たされた医療ニーズに対応する可能性があり、同社の株価パフォーマンスの触媒となる可能性があります。UBSのカバレッジと目標株価は、同社の軌道と治療アプローチのより広い市場潜在性に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Cabaletta Bio, Inc.は2026年8月までのリース条件を確保し、フィラデルフィアの拠点での継続的な運営を保証しました。このバイオテクノロジー企業の月額賃料は約$240,000で、リース改定の初期期間で推定$5.5 millionになります。
Cabaletta Bioはまた、ループス患者の治療中に発生した重度の神経学的副作用に対処しながら、治療候補薬CABA-201で重要な進展を遂げました。H.C. Wainwright、Stifel、Citiは同社に対する買い推奨を維持し、目標株価をそれぞれ$25.00、$26.00、$30.00に設定しています。
Stifelは、2024年後半に発表される予定のデータが、全身性エリテマトーデス(SLE)と筋炎の治療におけるCABA-201の可能性に対する投資家のセンチメントを前向きに変える可能性があると予想しています。CABA-201は、全身性硬化症治療に対して米国食品医薬品局(FDA)からオーファンドラッグ指定(ODD)を受けています。最後に、Cabaletta Bioは臨床試験の拠点を拡大し、RESET-SLE研究にさらに4つの登録サイトを追加する計画です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProデータは、Cabaletta Bio (NASDAQ:CABA)に対するUBSの強気な姿勢に文脈を加えています。同社の時価総額は$202.23 millionで、UBSの$10の目標株価を大きく下回っており、大幅な上昇の可能性を示唆しています。これは、InvestingProの公正価値$4.64と一致しており、前回の終値$4.14で株価が過小評価されている可能性を示しています。
しかし、投資家はいくつかの課題に注意すべきです。InvestingPro Tipsは、Cabalettaが急速に現金を消費しており、過去12ヶ月間で収益を上げていないことを明らかにしています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の営業利益は-$100.12 millionで、初期段階のバイオテク企業に典型的な財務的課題を強調しています。
これらの課題にもかかわらず、Cabalettaは負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っています。これらの要因は、同社が臨床プログラムを進める中で、ある程度の財務的安定性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCabaletta Bioに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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