木曜日、Cantor Fitzgeraldは、ビットコインマイニング業界の主要プレイヤーであるマラソン・パテント・グループ（NASDAQ:MARA）に対し、オーバーウェイト評価で新規カバレッジを開始し、目標株価を21.00ドルに設定しました。同社は、マラソンが9月末時点で36.9 EH/sという大規模なインストールハッシュレートを持つ、公開取引されている最大のビットコインマイナーであることを強調しました。
マラソン・パテント・グループは、所有およびリースされた1.1 GWのインフラストラクチャにわたる25万台以上のビットコインマイニングマシンを含む広範なポートフォリオで知られています。同社は、マシンのサードパーティホスティングに依存する戦略から、自社のビットコインマイニングインフラストラクチャを所有・運営することに重点を置く戦略にシフトしています。この動きにより、マラソンのビットコインマイニング全体のコストが大幅に削減されると予想されています。
同社はまた、マラソンの事業がビットコインマイニングだけにとどまらないことも指摘しました。同社はKaspaのマイニングにも携わっており、データセンター向けの独自の冷却技術の開発も進めています。さらに、未利用の電力を活用しようとするエネルギーハーベスティング部門も持っています。マラソンはまた、ビットコインのトランザクション用のSlipstreamやビットコイン上に構築されたレイヤー2ネットワークであるAnduraの創設など、ビットコインエコシステム内での技術的進歩も遂げています。
Cantor Fitzgeraldのカバレッジは、マラソンが将来のビットコイン価格の上昇から恩恵を受ける可能性があり、市場が現在、同社が事業を垂直的に拡大するにつれて達成できる収益性の改善を過小評価している可能性があることを示唆しています。同社は、このことが現在の水準でマラソンの株式を魅力的なものにしていると考えています。
その他の最近のニュースでは、マラソン・パテント・グループは2024年第2四半期に、収益が78%増の1億4500万ドルになったにもかかわらず、2億ドルの純損失を報告しました。同社はまた、2031年満期の2億5000万ドルの転換社債の発行を計画しており、その収益を追加のビットコイン購入と一般的な企業目的に使用する予定であることを発表しました。Macquarieのアナリストは、マラソン・パテント・グループに対してポジティブなカバレッジを開始し、同社の成長潜在力に自信を示しました。
マラソン・パテント・グループはまた、ビットコインマイニング業務の上昇を報告し、エネルギー化されたハッシュレートが5%成長し、獲得したブロック数が前月比6%増加したと発表しました。同社は現在26,842 BTCを保有しており、報告された月中にビットコインを売却しないことを選択しました。
その他の最近の動向として、マラソン・パテント・グループは、Janet GeorgeとBarbara Humphtonを取締役会に任命し、Doug Mellingerを筆頭独立取締役に指名することで取締役会を拡大しました。これらの任命により、取締役会の監督能力が強化され、デジタルインフラ技術分野におけるマラソン・パテント・グループのリーダーシップに貢献することが期待されています。
InvestingProの洞察
マラソン・パテント・グループの財務指標と市場パフォーマンスは、Cantor Fitzgeraldの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、マラソンの収益成長は印象的で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で224.69%増加しています。この堅調な成長は、将来のビットコイン価格上昇からマラソンが恩恵を受ける可能性があるというアナリストの見解を裏付けています。
同社の収益性も注目に値し、同期間のEBITDAは3億8147万ドル、粗利益率は43.56%でした。これらの数字は、マラソンがビットコインマイニング事業と多角化された事業セグメントから大きな収益を生み出す能力を強調しています。
InvestingProのヒントは、マラソンのPEG比率が0.11と、短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しています。これは、Cantor Fitzgeraldの評価と一致して、株価が成長見通しと比較して過小評価されている可能性があることを示唆しています。
さらに、マラソンの過去1年間の強力なリターン（1年間の価格総リターンが82.51%）は、同社の戦略と市場ポジションに対する投資家の信頼を反映しています。このパフォーマンスは、アナリストのオーバーウェイト評価と21ドルの目標株価を裏付けています。
マラソン・パテント・グループについてより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProが提供する13の追加ヒントが、同社の財務健全性と市場潜在力について貴重な洞察を提供する可能性があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。