木曜日、スコシアバンクはTXNMエネルギー（NYSE: TXNM）のカバレッジを開始し、セクターパフォーム評価を付与するとともに、同社株の目標株価を$46.00に設定しました。同社はニューメキシコ州での規制環境の好転やテキサス州での設備投資の大幅な上振れの可能性を指摘しました。しかし、アナリストは両州の規制環境が平均以上のリスクを伴うと指摘しています。
レポートではTXNMエネルギーのバランスシートは最上位とは言えないものの、改善の余地があると認めています。バリュエーションは妥当とされ、同社の株価収益率（P/E）はスコシアバンクのカバレッジ対象企業の中央値と比較して約10%のディスカウントとなっており、小型株の同業他社と同水準にあります。成長の可能性はあるものの、アナリストは短期的な1株当たり利益（EPS）の成長率が平均以下であり、長期的なEPSと配当の成長率は同業他社並みであると指摘しています。
スコシアバンクのTXNMエネルギーに対する目標株価は、同社の2026年のEPS予想$3.02に対して、セクターのアンカー倍率16倍から5%ディスカウントした倍率を適用して算出されています。この目標株価は配当利回りを含めて10%のトータルリターンを示唆しています。アナリストのコメントは、TXNMエネルギーが事業を展開する州における規制とヘッドラインリスクを考慮し、慎重な姿勢を示唆しています。
同社はTXNMエネルギーが2つの州で事業を展開する純粋な電力規制事業持株会社としての魅力を認めています。しかし、同社はリスク回避的な性質と、過去および予想される収益成長の不安定な軌道を考慮し、より一貫性があり防御的なリスク調整後の成長機会を好むと表明しています。アナリストの声明は、短期的な好材料と今後の課題の両方を認識したバランスの取れた見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、TXNMエネルギーは2024年第2四半期の1株当たり利益を$0.60と報告し、通年のガイダンスを1株当たり$2.65から$2.75の範囲で確認しました。同社はまた、テキサス州とニューメキシコ州で推定$600 millionのインフラ投資計画を発表しました。Avangridとの合併失敗後、Jefferiesは規制上の課題にもかかわらず同社の成長潜在力を指摘し、TXNMエネルギー株に対してBuy評価でカバレッジを開始しました。
また、Joseph D. TarryとElisabeth A. Edenの報酬引き上げも報告されました。加えて、同社は四半期配当を1株当たり$0.3875と発表しました。TXNMエネルギーはまた、CFOのElisabeth A. Edenが2025年3月15日以降に退任すること、そしてBrian G. Iversonを新たなゼネラル・カウンセルに任命することを発表しました。
InvestingProの洞察
スコシアバンクの分析に加えて、InvestingProのデータはTXNMエネルギーの財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率46.01と調整後P/E比率62.19は、プレミアム評価を示唆しており、スコシアバンクの同業他社と比較して妥当な評価であるという観察と一致しています。この高い収益倍率は、InvestingProのヒントの1つである「TXNMは高い収益倍率で取引されている」という指摘にも反映されています。
記事で言及された規制上の課題にもかかわらず、TXNMエネルギーは株主還元へのコミットメントを示しています。InvestingProのヒントは、同社が「13年連続で配当を増加させている」こと、そして「29年連続で配当を維持している」ことを強調しています。これは現在の配当利回り3.6%と過去12ヶ月の配当成長率5.44%によって裏付けられています。
2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の同社の売上高は$1,842.94 millionで、粗利益率は53.09%です。これらの数字はTXNMの財務パフォーマンスのスナップショットを提供していますが、別のInvestingProのヒントは「今年は純利益の成長が期待される」と指摘しており、これは今後同社の評価指標を潜在的に改善する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはTXNMエネルギーに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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