木曜日、TDコーウェンはフランクリン・リソーシズ（NYSE:BEN）の株式に対するホールド評価を維持し、目標株価を24.00ドルに据え置きました。水曜日の市場終了後、フランクリン・リソーシズは9月30日時点の運用資産残高（AUM）を開示しましたが、同社によるとこれは混在した状況を示していました。
一方では、Western Asset Management Company（WAMCO）に関連する解約の増加が懸念事項として挙げられました。一方で、この部門からの解約は市場予想に沿ったものであり、WAMCOを除く「コア」AUMは強さを示し、特に株式部門が同業他社の弱い傾向に反して際立っていました。
TDコーウェンのアナリストは、コアボリュームの堅調なパフォーマンスが、同様の金融機関で見られた弱いパフォーマンスの傾向に反して、株式の好結果によってけん引されたと指摘しました。WAMCOでの解約の加速にもかかわらず、フランクリン・リソーシズのAUM全体は比較的安定していると見られました。TDコーウェンは、発表当日のフランクリン・リソーシズの株価パフォーマンスが混在すると予想しました。
同社によるフランクリン・リソーシズの最新AUMレポートの分析は、同社の現在の評価に影響を与える二つの要因を浮き彫りにしています。WAMCOでの解約加速に対する懸念が明らかである一方、コアボリュームの強い結果がそれを相殺しています。ホールド評価は、TDコーウェンが現時点でフランクリン・リソーシズに対する投資姿勢を変更する説得力のある理由を見出していないことを示しています。
投資家はフランクリン・リソーシズの財務健全性と成長見通しを検討する際に、これらの要因を考慮することが予想されます。AUMレポート発表後の同社の株価パフォーマンスは、この好悪混在の指標に対する市場の反応を反映するでしょう。フランクリン・リソーシズの解約管理能力と堅調なコアボリュームの維持は、引き続きアナリストや投資家の注目点となる可能性が高いです。
その他の最近のニュースでは、フランクリン・リソーシズは調整後営業利益が1.3%増加して4億2490万ドルに達し、運用資産残高は前年同期比15%増加して四半期末に1.65兆ドルとなったと報告しました。また、同社はSECの調査とKen LeechのWestern Asset Managementからの退任を受けて、20億ドルのMacro Opportunitiesファンドの閉鎖を発表しました。Michael BuchananがWestern Asset Managementの唯一の最高投資責任者（CIO）に就任しています。
アナリスト企業はフランクリン・リソーシズのカバレッジを積極的に行っています。TDコーウェンは同社に対するホールド評価を維持し、目標株価を24ドルに据え置きました。バークレイズは同社のカバレッジを開始し、アクティブ株式と債券セグメントにおける継続的な課題を理由に、アンダーウェイト評価と20.00ドルの目標株価を設定しました。
デジタル資産の分野では、フランクリン・テンプルトンは他の複数の金融機関と共に、イーサリアムに連動する米国初の上場投資信託（ETF）を立ち上げました。同社はまた、四半期配当金を1株当たり0.31ドルに維持し、前年同期比3.3%の増加となりました。これらはフランクリン・リソーシズの最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
フランクリン・リソーシズの最近の財務データと市場パフォーマンスは、記事で議論されたAUMレポートに追加の文脈を提供しています。InvestingProによると、同社のP/E比率は12.14で、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は9.37です。この比較的低いP/E比率と、株価が52週安値近くで取引されているという事実は、記事で言及されたWAMCOの解約などの懸念を市場が織り込んでいる可能性を示唆しています。
これらの課題にもかかわらず、フランクリン・リソーシズは強力な配当プロファイルを維持しています。InvestingPro Tipsで強調されているように、同社は6.32%の高い配当利回りを提供し、44年連続で配当を維持しています。この一貫した配当の歴史は、特に現在の市場の不確実性を考慮すると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
過去12ヶ月間の5.78%と2024年第3四半期の7.82%の収益成長率は、記事で言及された堅調なコアボリューム、特に株式部門の成長と一致しています。しかし、過去12ヶ月間のEBITDA成長率が-8.2%であることは、議論された解約問題に関連する可能性のある収益性への圧力を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはフランクリン・リソーシズに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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