木曜日、Needhamのアナリストは医療技術企業InMode Ltd. (NASDAQ: INMD)に対するホールド評価を再確認しました。同社は2024年9月期の第3四半期の売上高予想を発表し、市場予想を上回りました。同社は第3四半期の売上高を約1億3,000万〜1億3,010万ドルと予想しており、これは前年同期比5.6%の成長を示し、コンセンサス予想の1億1,580万ドルを上回っています。
第3四半期の売上高には、2024年上半期に行われた新プラットフォームの事前注文による3,190万ドルが含まれており、これらは第3四半期まで顧客に出荷できませんでした。このバックログは現在解消され、InModeは全ての事前注文を履行し、新規注文にも対応できる状態にあると述べています。これらの事前注文を除くと、当四半期の実質的な売上高は約9,800万ドルと推定され、前年比で約20%の減少を示しています。
InModeはまた、直面している運営上の課題にも言及し、イスラエルの現状を踏まえ、一部の製品製造を同国外に移転することを積極的に検討していると述べました。さらに、美容業界に影響を与える継続的なマクロ経済の課題が、実質的な売上高の弱さの要因であると指摘しています。
実質的な売上高の減少にもかかわらず、InModeは第3四半期の粗利益率が81-82%の範囲で強固であると予想しています。しかし、同社は2024年通期の売上高ガイダンスを従来の4億3,000万〜4億4,000万ドルから4億1,000万〜4億2,000万ドルに下方修正しており、これはコンセンサス予想の4億2,070万ドルを下回っています。
InModeは2024年の非GAAPベースEPSガイダンスについては更新を提供していませんが、最近の自社株買いにより、売上高予想の引き下げにもかかわらずEPSガイダンスが上方修正される可能性があるとの見方があります。
詳細については、2024年10月30日午前8時30分（東部時間）に予定されているInModeの第3四半期決算発表で共有される予定です。同社が注文のバックログを解消し、2024年の最初の3四半期において四半期ごとの実質的な売上高を9,600万〜1億300万ドルの範囲内に維持できたことが注目されていますが、同社の株式に対する評価はホールドのままとなっています。
その他の最近のニュースでは、InMode Ltd.はグローバル展開戦略の一環として、重要な経営陣の変更と組織再編を行っています。同社は北米担当社長のShakil Lakhani氏の退任を含む主要幹部の退任を発表し、この役職を進化するビジネス環境に対応するため複数のポジションに分割する計画を立てています。これらの変更の中で、InModeはCanaccord Genuityからホールド評価を維持しています。
InModeの最近の財務実績では、2024年第2四半期の業績が混在しており、売上高は8,640万ドル、粗利益率は80%でした。治療需要の減少や消耗品・サービス収益の低下にもかかわらず、同社は2つの新プラットフォーム、IgniteRFとOptimus Maxを発表し、年末までに事前注文を履行する計画です。
しかし、マクロ経済トレンドと市場需要の問題により、同社は2024年の売上高ガイダンスを4億3,000万ドルから4億4,000万ドルの範囲に引き下げました。
これらの展開に加えて、InModeは最大768万株の普通株を買い戻す新たな自社株買いプログラムを開始しました。これは、837万株を買い戻した大規模な自社株買いに続くものです。これらの動きは、InModeが長期的な成長見通しに自信を持っていることを反映しています。これらは、市場の課題に対応しながら、医療美容治療分野でのイノベーションを続ける同社の継続的な取り組みにおける最近の展開です。
InvestingProの洞察
InModeの最近の財務実績と市場ポジションは、InvestingProのデータによってさらに明らかになっています。2024年第3四半期の同社の売上高予想が期待を上回ったにもかかわらず、InvestingProのデータによると、過去12ヶ月間の売上高は16.16%減少し、2024年第2四半期の四半期売上高はさらに顕著な36.47%の減少を示しています。これは、記事で言及されている実質的な売上高の弱さと美容業界におけるマクロ経済の課題と一致しています。
しかし、InModeは強固な財務状況を維持しています。InvestingProのヒントは、同社が「負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有している」ことを強調しており、これは現在の市場の課題や潜在的な製造拠点の移転に対応する柔軟性を提供する可能性があります。さらに、同社の収益性は依然として堅調で、過去12ヶ月間の粗利益率は82.27%であり、これは記事で言及されている2024年第3四半期の予想81-82%と一致しています。
InvestingProのヒントはまた、経営陣が「積極的に自社株買いを行っている」ことを示しており、これは記事で示唆されている最近の自社株買いがEPSガイダンスの上昇につながる可能性があるという点を裏付けています。この戦略は、同社の「高い株主利回り」と相まって、厳しい市場環境にもかかわらず投資家に価値を創出することを目指している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはInModeに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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