木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはニューヨークで開催されたMyriad Genetics (NASDAQ:MYGN)の投資家向け説明会を受けて、同社の株式評価を「アンダーウェイト」に据え置き、目標株価を20.00ドルとしました。
Myriad Geneticsは長期的な財務目標を示し、2024年から2026年にかけての売上高の年平均成長率（CAGR）を12%以上と予測しています。また、粗利益率を70%以上に維持しつつ、2026年までに二桁の調整後EBITDA利益率を達成するため、営業費用を年間6-7%増加させる計画を立てています。
Myriad Geneticsは第3四半期の売上高が市場予想をわずかに上回り、2億1,000万ドルから2億1,200万ドルの間になると発表しました。これは市場予想の2億1,000万ドルを上回っています。同社は2024年の売上高ガイダンスを8億3,500万ドルから8億4,500万ドルと再確認し、これは市場予想の8億4,100万ドルと一致しています。経営陣は、平均販売価格（ASP）の維持に自信を示しており、最近ではASPにポジティブな傾向が見られています。これは、過去の年間3-5%の価格圧縮とは対照的です。
投資家向け説明会では、Myriad Geneticsの製品パイプラインについても洞察が提供され、Precise MRDテストが注目を集めました。このテストは2026年に商業的に発売される予定で、最初の適応症は乳がんとなっています。同社は、事業再建戦略の一環として、運営、商業、ポートフォリオの各分野での改善を示しました。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、Myriad Geneticsの過去1年間の強力な財務パフォーマンスが内部改善と好調な市場環境に支えられていたことを指摘しましたが、これらの要因、特に新しい長期的なASP目標に関する持続可能性については不確実であると述べています。
同社はまた、Myriad Geneticsが競争の激しい市場に新製品を投入する中で、野心的な収益性目標が大きな課題となることを指摘しています。そのため、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは株式に対して慎重な姿勢を取り、2025年12月に設定した20ドルの目標株価を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Myriad Geneticsは第2四半期の売上高が2億1,150万ドルで、市場予想を上回ったと報告しました。これを受けて、同社は2024年のガイダンスを8億3,500万ドルから8億4,500万ドルに引き上げました。Wolfe Research、Scotiabank、Jefferies、TD Cowenなどのアナリスト会社は、これらの展開に対してポジティブな反応を示し、同社の目標株価を引き上げました。
Myriad Geneticsは、テキサス大学MDアンダーソンがんセンターおよびロチェスター大学メディカルセンターとの協力を通じて、乳がんの分子残存病変（MRD）検査研究を進めています。同社の取り組みは、様々な治療シナリオにおける循環腫瘍DNA（ctDNA）レベルの予測力を研究することに焦点を当てています。
しかし、BofA Securitiesは、Myriad Geneticsの財務目標に対して慎重な姿勢を示し、「アンダーパフォーム」の評価を維持しました。同社は、近い将来に同社の株価を大幅に引き上げる明確な触媒が欠けていると指摘しています。一方で、Wells FargoはMyriad Geneticsを2025年まで持続的な成長が期待できる高確信度のアイデアの1つとしてリストアップしています。
その他の会社の動向として、Myriad Geneticsは、テスト群と対照群の間で、ベースラインの病院資源利用とコストに差異があったため、GeneSight研究の一部を中止しました。この後退にもかかわらず、同社は遺伝子検査と精密医療の分野で着実に前進を続けています。
以上が、Myriad Geneticsに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Myriad Geneticsの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの慎重な姿勢にもかかわらず、同社は強力な売上成長を示しており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で14.78%増加し、8億220万ドルに達しています。これは、Myriadが2024年から2026年にかけて予測している12%以上の売上高CAGRと一致しています。
しかし、収益性は依然として課題となっており、同期間の営業利益は1億330万ドルのマイナスとなっています。これは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが同社の野心的な収益性目標について懸念を示していることを裏付けています。
InvestingProのヒントによると、6人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正しており、Myriadの短期的なパフォーマンスに対する楽観的な見方を示唆しています。さらに、同社の株価は過去1年間で59.07%の高いリターンを示しており、市場が同社の事業再建努力を好意的に受け止めていることを反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはMyriad Geneticsに関する7つの追加的なヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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