木曜日、Citiは米バンク・オブ・カリフォルニア（NYSE:BANC）のカバレッジを開始し、中立的な評価と15.00ドルの目標株価を設定しました。同社の分析によると、バンク・オブ・カリフォルニアは金利引き下げに備えたバランスシート、改善する信用トレンド、そしてPacWestフランチャイズの統合による潜在的な利益により、収益性の向上に向けて良好な位置にあるとされています。この統合により、2025年後半から2026年にかけて業界平均を上回る貸出成長を支える市場へのアクセスが可能になると予想されています。
同行の負債感応型バランスシートと改善する信用プロファイルは、現在の評価を支える主要な要因とされており、Citiはこれらが短期的な上昇ポテンシャルの多くを既に反映していると考えています。Citiのアナリストは、同行が合併後のローンポートフォリオに関する初期の統合決定を通過したものの、コストの高い負債サイドは金利が低下した場合に純金利マージン（NIM）が拡大するように設定されていると指摘しています。
Citiは、バンク・オブ・カリフォルニアの収益性が今後の四半期でNIMの拡大と経費の削減、特に預金コストの低下により上昇するという現在のコンセンサスに同意しています。しかし、同社は予想される利益成長が有機的な事業パフォーマンスよりも金利引き下げの軌道に依存していることも警告しています。この依存性は運営上の課題をもたらす可能性があり、将来的にはより魅力的な評価での参入ポイントを提供する可能性があります。
要約すると、同行の収益性成長の可能性は認識されていますが、現在の評価はこの見通しの多くを織り込んでいると考えられています。金利引き下げのタイミングと性質は、今後の同行の財務パフォーマンスと株価評価に影響を与える重要な要因として強調されています。
その他の最近のニュースでは、バンク・オブ・カリフォルニアは一連の重要な展開を経験しています。同社は執行副社長兼最高執行責任者（COO）のJohn Sotoodehが他の機会を追求するために退任することを発表しました。後任はまだ発表されていません。同時に、執行副社長兼最高会計責任者（CAO）のMonica Sparksの退任に伴い、Jeffrey Krumpochが暫定最高会計責任者に任命されました。
財務面では、バンク・オブ・カリフォルニアは第2四半期に普通株主に帰属する利益が2040万ドルであったと報告しました。しかし、同行は現在の経済環境を反映して、特にオフィスローンに対する潜在的な貸倒引当金を増加させました。これらの展開を受けて、Truist Securitiesは2024年と2025年の同行のコア1株当たり利益（EPS）予想を修正しました。
連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げ決定を受けて、TransUnionのシニア・バイス・プレジデントであるCharlie Wiseは、バンク・オブ・カリフォルニアと広範な銀行セクターが短期的に金利スプレッドの恩恵を受ける可能性があると示唆しました。最後に、同行は普通株と優先株の配当を宣言し、配当再投資プランを補完し、コアシステムの転換を成功裏に完了し、CIVICローンポートフォリオを売却しました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、CitiによるBanc of California（NYSE:BANC）の分析に追加のコンテキストを提供しています。同行の現在のP/E比は-3.77で、最近の収益性の課題を反映していますが、InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の収益性回復を予想しています。これはCitiの今後の四半期における収益性改善の見通しと一致しています。
同行の株価純資産倍率（PBR）は0.82で、簿価を下回る取引を示しており、Citiのレポートで強調されている業績改善の可能性を考慮すると、魅力的な評価ポイントと見なされる可能性があります。さらに、BANCは2.84%の配当利回りを提供しており、この移行期間中に収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
InvestingProがBANCに対してさらに5つのヒントを提供していることは注目に値します。これらは投資家にとってより包括的な分析を提供します。これらの洞察と、リアルタイムの指標は、同行の継続的な統合努力と将来のパフォーマンスに対する金利変動の重要性を考慮すると、特に価値があります。
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