木曜日、シティはコストコ・ホールセール(NASDAQ:COST)に対する中立的な評価を再確認し、目標株価を800.00ドルに据え置きました。同社の9月の既存店売上高は8月の7.1%から大幅に増加し、8.9%となりました。経営陣は、この成長のうち約1.5%（米国では2%）がハリケーン・ヘレンの影響と、東海岸の港湾ストライキを見越した消費者の事前の大量購入によるものだと説明しています。
ほとんどの製品が潜在的な港湾混乱の影響を受けないにもかかわらず、コストコ・ホールセールは港湾ストライキに関連した売上増加の一部が近い将来に反転する可能性があると考えています。
また、経営陣は、港湾ストライキへの懸念の中で、顧客が従来の食料品店ではなく倉庫型会員制店舗を選んで備蓄を行ったため、コストコ・ホールセールが追加の来店客を獲得した可能性があると指摘しています。さらに、食品以外のカテゴリーでは力強い成長が見られ、特にジュエリー（金地金を含む）、ギフトカード、家具などが10%台前半の増加を記録しました。
港湾ストライキを見越した売上を除外しても、コストコ・ホールセールのパフォーマンスは堅調です。シティの分析によると、コストコ・ホールセールは現在の市場環境に対処する良好な立場にあります。しかし、同社の株価が2025年度の予想EBITDAの約31倍で取引されていることを考慮すると、シティはコストコ・ホールセールの株式のリスク/リワード・プロファイルをバランスが取れていると見ており、投資スタンスに変更はありません。
その他の最近のニュースでは、コストコ・ホールセールは9月の純売上高が9%増加し、246.2億ドルに達したと報告しています。同社の既存店売上高は地域によって成長率が異なり、eコマースでは22.9%の著しい伸びを示しました。同社の最近の2024年度第4四半期決算発表では、純利益が9%増の23.54億ドル、純売上高が1%増の782億ドルとなりました。eコマース売上高は18.9%の印象的な増加を記録しました。
東海岸とメキシコ湾岸の港湾で続いているドッカーのストライキに対応して、コストコ・ホールセールは休日商品の事前出荷などの積極的な対策を講じており、必要に応じて代替港への切り替えも準備しています。TD Cowen、Evercore ISI、BofA Securitiesのアナリストらは、コストコ・ホールセールがこれらの課題に対処する能力に自信を示しています。
TD Cowenは目標株価を975ドルに上方修正し、同社株に対する買い推奨を維持しました。Evercore ISIはアウトパフォーム評価を確認し、目標株価を985.00ドルに据え置き、BofA Securitiesは目標株価を972ドルに引き上げました。
InvestingProの洞察
記事で強調されているコストコ・ホールセールの堅調なパフォーマンスは、InvestingProのデータによってさらに裏付けられています。2024年度第4四半期時点での過去12ヶ月間の同社の収益は2,544.5億ドルと印象的で、同期間の収益成長率は5.02%でした。これは記事で言及されている力強い既存店売上高の成長と一致しています。
InvestingProのヒントは、コストコ・ホールセールが「消費財流通・小売業界の著名な企業」であることを示しており、これは同社の市場パフォーマンスや潜在的な供給混乱時の消費者行動から明らかです。記事で指摘されているように、不確実な時期に追加の来店客を引き付ける同社の能力は、その強力な市場ポジションを証明しています。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、コストコ・ホールセールが「21年連続で配当を維持している」ことを示しており、同社の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫性は、現在の経済環境下で投資家にとって特に魅力的かもしれません。
InvestingProでは、コストコ・ホールセールに関する15の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を求める投資家にとって、より包括的な分析を提供しています。
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