木曜日、スティーフェルはムーディーズ・コーポレーション（NYSE:MCO）の株式に対するホールド評価を再確認し、454.00ドルの株価目標を据え置きました。同社の分析によると、2024年第3四半期の格付け債券発行が前年同期比50%増加し、当初の予想を上回りました。この活動の急増により、この成長が需要の根本的な改善によるものなのか、年内の前倒しなのか、あるいは来年以降の前倒しなのかという疑問が生じています。
スティーフェルのレポートは、9月中旬以降の金利上昇と来たる大統領選挙が2024年第4四半期の債券発行市場に課題をもたらす可能性があると指摘しています。将来的な逆風の可能性にもかかわらず、同社はムーディーズの1株当たり利益（EPS）予想を上方修正し、2024年第3四半期の予想を2.62ドルから3.02ドルに、通年予想を11.37ドルから11.86ドルに変更しました。
分析では、2024年第3四半期に注目すべき重要な点として、ムーディーズ・アナリティクスのリサーチ＆インサイト部門の年間経常収益（ARR）成長率が挙げられています。同社は、年末までにハイシングルディジットの成長目標に合致する可能性のある改善の兆しを予想しています。
その他の最近のニュースでは、ムーディーズ・コーポレーションにいくつかの重要な進展がありました。フランス政府の2025年予算案は財政赤字削減を目指しており、ムーディーズによって注意深く監視されています。同社は状況の評価を更新する予定で、これが格下げにつながる可能性があります。
さらに、エバーコアISIはムーディーズの株式についてアウトパフォーム評価で新規カバレッジを開始し、株価目標を521ドルとしました。同社の楽観的な見方は、予想される利益予想の上方修正とムーディーズのgenAI製品サイクルの早期の牽引力に基づいています。
ムーディーズはまた、損害保険セクターに特化した分析会社であるプラエディカットの買収を発表しました。この動きは、特に損害賠償責任リスクモデリングにおけるデータと分析能力を強化するための同社の戦略の一環です。
さらに、ムーディーズは2034年満期の5%利率の5億ドルのシニア債券発行を開始しました。BofAセキュリティーズ・インク、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インク、HSBCセキュリティーズ（USA）インク、J.P.モルガン・セキュリティーズLLCが引受を行うこの発行は、同社の財務構造を強化することを目的としています。
最後に、ムーディーズの2024年第2四半期決算を受けて、複数のアナリスト会社が同社の株価目標を調整しました。アーガス・リサーチは490ドルに、オッペンハイマーは492ドルに、RBCキャピタル・マーケッツは475ドルに株価目標を引き上げました。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、ムーディーズ・コーポレーションの財務実績と市場ポジションについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は852.6億ドルで、金融サービスセクターにおける重要な存在感を反映しています。ムーディーズは2024年第2四半期時点で四半期収益が21.62%増加するなど、強力な収益成長を示しており、これはスティーフェルのレポートで指摘された格付け債券発行の急増と一致しています。
InvestingProのヒントは、ムーディーズが14年連続で配当を増加させ、27年間にわたって配当を維持してきた株主還元へのコミットメントを強調しています。この一貫した配当政策は、現在の配当利回りが0.72%であることを考慮すると、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
同社の収益性は、過去12ヶ月間の印象的な粗利益率73.01%と営業利益率41.21%によって裏付けられています。これらの数字は、ムーディーズが強力な価格決定力と運営効率を維持していることを示唆しており、記事で言及されている厳しい金利環境の中でもその業績を支える可能性があります。
ムーディーズのP/E比率が46.12と比較的高いことは注目に値します。InvestingProのヒントは、これを短期的な収益成長に対して高いと指摘しています。この評価指標は、スティーフェルによるEPS予想の上方修正を考慮すると、投資家にとって重要かもしれません。
ムーディーズの財務健全性と市場見通しについてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProでは11の追加ヒントを提供しており、同社の投資潜在力についてより包括的な分析を行っています。
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