金曜日、Redburn-Atlanticはメルカドリブレ（NASDAQ:MELI）のカバレッジを開始し、買い推奨と2,800ドルの目標株価を設定しました。同社は、電子決済とEコマースが著しい成長を遂げているラテンアメリカ市場におけるメルカドリブレの強力なポジショニングを強調しました。決済プラットフォームのMercado Pagoや配送ソリューションのMercado Envíosなど、メルカドリブレの戦略的イニシアチブが、同地域での成功の主要な推進力として挙げられました。
Redburn-Atlanticのアナリストは、ラテンアメリカの人口の80%が銀行サービスを十分に利用できていないことを指摘し、電子決済の成長に大きな機会があると述べました。さらに、パンデミックによって加速したオフラインからオンラインへの商取引のシフトは、後退の兆しを見せていません。この地域は、Eコマースの複数年にわたる拡大にとって肥沃な土壌であると見られています。
このカバレッジによると、パンデミックは消費者行動に永続的な変化をもたらし、Eコマース浸透率の上昇は定着していることが証明されています。ラテンアメリカの消費者は、クレジットアクセスや分割払いなど、オフライン購入と同様のメリットを享受しながら、オンラインショッピングをより身近に感じるようになっています。メルカドリブレは、包括的なオンラインショッピングソリューションを提供することで、この傾向を活かす立場にあります。
メルカドリブレがほぼすべての取引総額（GMV）をMercado Pagoを通じて統合し、90%以上の販売をMercado Envíosで管理していることは、オンライン決済への信頼構築や迅速な配送の確保など、地域特有の課題に対応しています。アナリストは、メルカドリブレがオフラインからオンラインへ移行する小売ドルの大部分を獲得する好位置にあると考えています。
Redburn-Atlanticのカバレッジは、メルカドリブレがデジタル商取引と金融サービスの拡大に適した地域で戦略的優位性を活かし、継続的な成長を遂げる準備が整っていることを示唆しています。同社の目標株価は、メルカドリブレがリーダーシップポジションを維持し、ラテンアメリカにおける進行中のデジタル変革から恩恵を受ける能力に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ラテンアメリカをリードするEコマースプラットフォームであるメルカドリブレに関して、一連の展開がありました。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、物流とクレジットカード事業の拡大による費用増加を懸念し、同社の株式を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げしました。しかし、同社はメルカドリブレの規模と広告による利益率改善の可能性を考慮すると、将来の成長に向けて強力な立場にあることを認めています。
Raymond Jamesはメルカドリブレのカバレッジを「アウトパフォーム」評価で開始し、同社のさまざまなイニシアチブにおける成長潜在力を強調しました。同様に、BofA Securitiesはメルカドリブレの目標株価を2,500ドルに引き上げ、特に取引総額（GMV）とクレジット利用における同社の成長見通しと収益力向上の可能性に対してポジティブな見方を示しました。
同社の最近の財務成長には、ブラジルの起業家への30,000ドルの融資が含まれており、これにより彼らの売上が40%増加しました。さらに、メルカドリブレのフィンテック事業は約50%の成長率を報告し、今年のデジタル広告収入は10億ドルに達すると予想されています。
メルカドリブレはまた、取締役会と監査委員会の変更を発表し、Stelleo Tolda氏をクラスI取締役および監査委員会のメンバーに任命しました。最後に、メルカドリブレのCEOであるMarcos Galperin氏は、現在のユーザーベースを1億人から3億人に3倍にする野心的な計画を概説しました。
InvestingProの洞察
Redburn-Atlanticの強気な見通しを裏付けるように、InvestingProのデータによると、メルカドリブレの収益成長は堅調で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で37.27%増加しています。これは、成長するラテンアメリカのEコマース市場における同社の強力なポジショニングに関するアナリストの見解と一致しています。同社の粗利益率は印象的な54.7%を記録しており、市場シェアを拡大しながら収益性を維持する能力を反映しています。
InvestingProのヒントは、メルカドリブレが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、PEG比率は0.86であることを強調しています。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性があることを示唆しており、Redburn-Atlanticが設定した野心的な目標株価を支持する可能性があります。さらに、メルカドリブレが総合小売業界の有力企業であることは、地域のEコマースブームを活用する潜在力を強化しています。
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