Evercore ISIは、Cardlytics (NASDAQ: CDLX)の株式を新規カバレッジ対象とし、In-Line（平均並み）の格付けを付与するとともに、目標株価を$4.00に設定しました。
同社は、2026年の予想エンタープライズバリュー対売上高倍率を約1.3倍と見積もり、売上高を約$323 millionと予想してこの目標株価を算出しました。
Cardlyticsは、銀行アプリケーションやウェブサイト内にターゲットを絞ったインセンティブ付きの広告を統合するプラットフォームを運営しています。同社は米国の上位5大カード発行会社のうち4社とパートナーシップを結び、業界で重要な地位を確立しています。これらのパートナーシップは、米国のカード取引の60%以上をカバーしていると考えられており、Cardlyticsのビジネスモデルにとって極めて重要です。
In-Lineの格付けは、Evercore ISIがCardlyticsの株式を、同社がカバーする株式の平均的なリターンと同程度のパフォーマンスを示すと見ていることを示しています。$4の目標株価は、同社の将来の収益ポテンシャルと現在のエンタープライズバリューとの関係についての同社の見解を反映しています。
Cardlyticsの銀行チャネルを通じた広告アプローチは、マーケターに消費者への直接的なアクセスを提供し、顧客が銀行アプリやウェブサイトと頻繁に接触する機会を活用しています。この戦略により、Cardlyticsは広告市場で独自のニッチを確立し、消費者の支出パターンに関連した広告に焦点を当てています。
その他の最近のニュースでは、Cardlytics Inc.が2024年第2四半期の決算結果を発表し、同時に経営陣の大幅な変更を行いました。この購買インテリジェンスプラットフォームは、請求額が2%増加して$110.4 millionとなった一方で、収益は7%減少して$69.6 millionとなったことを報告しました。
Amit Gupta氏が2024年8月16日付で新CEOに就任し、同社は広告主の維持と予算拡大を促進するためのInsightダッシュボードを導入しました。
これらの変更にもかかわらず、Cardlyticsは技術の強化、コスト管理、エンゲージメントベースの価格設定への移行を含む長期戦略に引き続き注力しています。同社は第3四半期の請求額を$100 millionから$106 millionの範囲、収益予想を$56 millionから$63 millionの範囲と見込んでいます。
その他の最近の動向として、同社の英国部門が請求額で33%の大幅な成長を遂げました。しかし、月間アクティブユーザー数が165.5 millionに増加したにもかかわらず、ユーザーあたりの平均収益は13%減少しました。
InvestingProの洞察
Cardlyticsの現在の財務状況と市場パフォーマンスは、Evercore ISIの最近のカバレッジ開始に追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$160.49 millionで、Evercoreの2026年売上予測から示唆されるエンタープライズバリューを大幅に下回っています。この差異は、市場がCardlyticsの将来の成長見通しについてかなりの不確実性を織り込んでいることを示唆しています。
同社の最近の業績は厳しく、InvestingProのデータによると2024年第2四半期の四半期収益は9.21%減少しています。これは、アナリストが今年の売上減少を予想しているというInvestingProのヒントと一致しています。さらに、Cardlyticsは現在収益性がなく、過去12ヶ月の営業利益は$58.49 millionのマイナスとなっています。
これらの課題にもかかわらず、別のInvestingProのヒントによると、Cardlyticsは資産が短期債務を上回る流動的な状況を維持しています。この流動性は、同社が成長戦略と主要カード発行会社とのパートナーシップを進める中で、ある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
Cardlyticsへの投資を検討している投資家にとって、InvestingProが提供する12の追加ヒントは、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を得るのに役立つかもしれません。これらのヒントとリアルタイムの指標は、Evercoreの最近の格付けを踏まえて株式の潜在性を評価する上で貴重なものとなる可能性があります。
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