金曜日、Roth/MKMはテスラ（NASDAQ:TSLA）株に対する中立的な評価を維持し、目標株価を85.00ドルに据え置きました。この評価は、テスラが2026年から約30,000ドルで発売予定の新型CyberCabを発表したことを受けてのものです。発表イベントでは、イーロン・マスクCEOを乗せた展示車両にステアリングホイールや目に見える操作装置がないことが注目を集めました。
Roth/MKMのアナリストは、手動操作装置のない光学システムのみに依存する車両での、テスラの無人Full Self-Driving（FSD）技術の実用性について懐疑的な見方を示しました。未来的なデザインと手頃な価格の約束にもかかわらず、このようなシステムでの無人FSDの信頼性の証明が限定的だったため、同社はこのイベントを物足りないものと見なしました。
テスラの現行モデルであるModel 3（M3）とModel Y（MY）は、来年カリフォルニア州とテキサス州で無人FSDの試験を開始する予定です。ただし、CyberCabとは異なり、これらの試験は従来の運転操作装置を備えた車両で行われる見込みです。
アナリストのコメントは、CyberCabに関するテスラの野心的な計画で自動車技術の限界を押し広げようとする戦略を受けてのものです。特に従来の操作装置のない車両での無人技術に対するテスラのアプローチは、自動車業界内で注目と精査の対象となっています。
要約すると、Roth/MKMが中立的な評価と85.00ドルの目標株価を再確認したことは、テスラの最新イノベーションに対する慎重な見方を反映しています。同社は、テスラの無人FSD技術の実現可能性についてさらなる証拠を待って、この電気自動車メーカーの株式に対する姿勢を調整する構えです。
その他の最近のニュースでは、テスラはロサンゼルスでのRobotaxiイベント後、様々な投資会社から評価を維持されています。このイベントではテスラの自動運転への取り組みが強調されましたが、同社の短期および中期的な業績に関する懸念は払拭されませんでした。Truist Securities、Oppenheimer、Morgan Stanleyはそれぞれホールド、パフォーム、オーバーウェイトの評価を維持し、Bernstein SocGen Groupはアンダーパフォームの評価を維持しました。
テスラの収益と売上高は引き続き投資家の注目点となっており、車両の納車台数と密接に関連する同社の粗利益は、財務健全性の重要な要因と見なされています。自動運転車産業における同社の最近の進展は様々な反応を呼んでおり、同社の学習サイクルの効率性やFull Self-Driving技術の大きな進歩がないことについて懸念が提起されています。
テスラのCEOであるイーロン・マスクは、自動運転タクシーとヒューマノイドロボットに関して野心的な計画を持っており、完全自動運転のCybercabの生産は2026年までに開始される予定です。また、同社は来年テキサス州とカリフォルニア州のModel 3とYに無人Full Self-Driving機能を導入する計画です。
さらに、テスラはベルリン近郊のグリューンハイデにあるドイツのギガファクトリーで500の臨時職を正社員に転換しました。これらが電気自動車と自動運転技術産業におけるテスラの軌道を形作る最近の動向です。
InvestingProの洞察
CyberCabに関するテスラの野心的な計画と無人Full Self-Driving技術への進出は、同社の財務指標が複雑な様相を呈している時期に来ています。InvestingProのデータによると、テスラは電気自動車市場における支配的な地位を反映して、7,627億7,800万ドルの巨額の時価総額を誇っています。しかし、同社のP/E比率61.38は収益に対して高い評価を示しており、これはInvestingProのヒントが指摘する「高い収益倍率で取引されている」という点と一致します。
CyberCabの実用性に関する懐疑的な見方にもかかわらず、テスラの財務健全性は特定の分野で堅調に見えます。InvestingProのヒントは、同社が「貸借対照表上で負債よりも多くの現金を保有している」ことを強調しており、これはCyberCabのような革新的なプロジェクトを追求する上で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、テスラの過去12ヶ月間の売上高は953億2,000万ドルと印象的ですが、1.37%の売上高成長率は拡大のペースが鈍化していることを示唆しています。
これらの動向を踏まえてテスラの株式を検討する投資家は、別のInvestingProのヒントが指摘するように、同社の株価変動が「かなり変動的である」ことに注意すべきです。この変動性は、過去6ヶ月間の36.75%の価格リターンと、過去1年間の-9.21%のリターンの対比に明確に表れています。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがテスラに関する19の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を得ることができます。
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