金曜日、HSBCはテスラ(NASDAQ:TSLA)株の評価を開始し、「リデュース」評価と124.00ドルの目標株価を設定しました。この決定は、テスラが2024年10月10日にロサンゼルスで開催された「We, Robot」イベントで新しい自動運転車「サイバーキャブ」を発表したことを受けてのものです。この車両は2027年以前の発売を予定しており、価格は約30,000ドルになると予想されています。
ステアリングホイールやペダルのない自動運転タクシーとして設計されたテスラのサイバーキャブは、野心的な発売目標を設定しています。サイバーキャブに加えて、テスラは来年までにテキサス州とカリフォルニア州でModel 3とModel Y車両に無人の完全自動運転（FSD）機能を導入する計画です。これらの開発は、テスラの自動運転技術への広範な取り組みの一環です。
このイベントでは、人と物資の両方を運ぶことを目的としたコンセプト車両「RoboVan」も紹介されました。しかし、これらの発表にもかかわらず、HSBCのアナリストは、このイベントが「具体的な内容に乏しい」と指摘しました。アナリストは、新製品とそのタイムラインについて詳細な情報が提供されなかったことを強調しました。
HSBCは、テスラの新事業の予想タイムラインと目標について懐疑的な見方を示しました。同社は、イーロン・マスクCEO自身が過去の製品発売時期に関する楽観的過ぎる見方を認めていることや、テスラが期限や価格目標を守れなかった過去のパターンを引用しています。アナリストの立場は、テスラが共有した詳細が具体的な計画というよりも願望を示しているのではないかという懸念を反映しています。
HSBCが設定した評価と目標株価は慎重な姿勢を示しており、テスラの将来の製品発売と自動運転技術の実現を巡る不確実性を強調しています。同社の立場は、テスラの歴史と最近の製品発表に基づいており、アナリストがテスラの野心的な目標を提案された期間内に達成する能力に確信を持てないことを示しています。
その他の最近のニュースでは、テスラの収益と売上高が投資家の注目を集めています。電気自動車大手は最近、2026年にサイバーキャブを発売する計画を発表しました。また、2025年までにテキサス州とカリフォルニア州で無人の完全自動運転（FSD）を導入する計画も明らかにしました。
しかし、StifelやPiper Sandlerなどのアナリスト会社は、FSD技術に関する詳細情報の不足を指摘し、低価格車の不在に懸念を表明しています。テスラの野心的な計画には、乗客や貨物輸送用の大型自動運転車両「Robovan」や、Optimusロボットも含まれています。
さらに、テスラはベルリン近郊のグリューンハイデにあるドイツのギガファクトリーで500の臨時職を正社員に転換しました。これらの進展にもかかわらず、Roth/MKM、Truist Securities、Morgan Stanleyなどのアナリスト会社は、テスラの無人FSD技術の実用性や技術の大きな進歩がないことを理由に慎重な見方を維持しています。
しかし、RBC Capitalのような会社は、特にロボタクシーやヒューマノイドロボットに関して、テスラの長期的な見通しに楽観的です。これらが、電気自動車と自動運転技術産業におけるテスラの軌道を形成する最近の動向です。
InvestingProの洞察
HSBCのテスラに対する慎重な姿勢に加えて、InvestingProの最新データは、同社の財務状況と市場評価についてさらなる背景を提供しています。テスラの時価総額は7,111.9億ドルと印象的で、電気自動車市場における支配的な地位を反映しています。しかし、同社のP/E比率が56.86であることは、現在の収益に比べて高い評価を示しており、HSBCの株価過大評価の懸念と一致しています。
InvestingProのヒントは、テスラが「高い収益倍率で取引されている」こと、および「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」ことを強調しています。これらの観察は、HSBCの現在の株価水準に対する懐疑的な見方を裏付けています。さらに、「今年は純利益が減少する見込み」というヒントは、野心的な拡大計画の中で収益性を維持することの課題を示唆しており、「リデュース」評価をさらに正当化する可能性があります。
テスラの財務状況が全て否定的というわけではないことは注目に値します。InvestingProのヒントは、同社が「負債よりも多くの現金を保有している」ことを指摘しており、自動運転イニシアチブを追求する際にある程度の財務的柔軟性を提供する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテスラに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務指標と市場ポジションについてより深く掘り下げています。
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