Piper Sandlerは、Collegium Pharmaceutical（NASDAQ: COLL）に対する「中立」の評価を維持し、目標株価を37.00ドルに据え置きました。
この評価は、Collegiumの上級経営陣、投資家、およびPiper Sandlerとの最近の会合を受けてのものです。会合では、Ironshoreの買収やJornay PMの製品ラインへの追加など、同社の戦略的動きに焦点が当てられました。
ADHDに対するFDA承認済みの経口遅延放出薬であるJornay PMは、Collegiumが2027年に痛み止め薬Belbucaの独占権を失う可能性に備える上で重要な資産と見なされています。Jornay PMは2032年まで独占権を持っていますが、Piper Sandlerは、Collegiumの長期的価値に関する疑問が残る可能性があると指摘しています。
Piper Sandlerは、Collegiumがこれらの懸念に積極的に対処していることを認め、事業開発や合併・買収の取り組みが継続されると予想しています。その目的は、同社の確立された商業インフラから恩恵を受けることができる資産をさらに獲得することです。
その他の最近のニュースでは、Collegium Pharmaceuticalが2024年第2四半期の業績を発表し、調整後希薄化後1株当たり利益（EPS）が1.62ドル、売上高が1億4530万ドルとなり、コンセンサス予想を上回りました。
また、同社は痛み止め事業の売上高ガイダンスを再確認し、年間売上高を5億8000万ドルから5億9500万ドルと予想しています。さらに、Collegiumは Ironshore Therapeuticsの買収計画を発表し、これによりADHD治療薬Jornay PMの追加によってポートフォリオが多様化され、2024年には1億ドル以上の純収益が見込まれています。
しかし、Piper Sandlerは、Collegiumの目標株価を以前の39.00ドルから37.00ドルに引き下げ、株式の「中立」評価を維持しています。この調整は買収発表を受けたものであり、Collegiumの主要製品であるNucynta ERが2025年12月に、Nucynta IRとBelbucaが2027年1月にそれぞれ独占権を失う見込みであることの影響を受けています。Collegiumが2025年のEBITDAが「大幅に」増加すると述べているにもかかわらず、Piper Sandlerは慎重な姿勢を維持しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Piper SandlerのCollegium Pharmaceutical（NASDAQ:COLL）に対する「中立」の評価に追加の文脈を提供しています。同社のP/E比率11.97は比較的魅力的な評価を示唆しており、これはInvestingProのヒントである「株価評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆している」という点と一致しています。これは、同社の将来の見通しを考慮している投資家にとってプラス要因と見なされる可能性があります。
記事で強調された課題にもかかわらず、Collegiumは堅調な財務実績を示しています。同社の過去12ヶ月間の売上高は7.39%成長し、粗利益率は86.23%と堅調です。これらの数字は、BelbucaやJornay PMを含む製品ポートフォリオから強力なリターンを生み出すCollegiumの能力を示しています。
InvestingProのヒントによると、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることが明らかになっており、これは会社の将来に対する自信の表れと解釈できます。この行動は、今年の純利益の予想成長と相まって、記事で言及された長期的価値に関する懸念の一部を解消する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCollegium Pharmaceuticalに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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