月曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはBank of New York Mellon（NYSE:BK）に対する「オーバーウェイト」の格付けと77.00ドルの目標株価を再確認しました。これは同社の第3四半期決算発表を受けてのものです。同行は堅調なコア1株当たり利益（EPS）1.54ドルを報告し、実際の報告EPSはわずかに低い1.50ドルでした。
この金融機関は、四半期比および前年同期比で正の営業レバレッジを示し、投資およびその他の収益の増加を除外しても、この傾向は変わりません。
Bank of New York Mellonのクリアランスおよび担保管理（CCM）部門が収益成長に大きく貢献しており、特に選挙後の赤字増加の可能性を考慮すると、この傾向は続くと予想されます。しかし、コアの資産サービス事業の手数料は弱く、業界全体の課題を反映しています。
それにもかかわらず、資産運用事業では手数料が改善し、営業利益率も向上しており、さらなる改善の可能性があります。
同社は非金利費用を効果的に管理し、全体的な財務パフォーマンスに貢献しています。さらに、Pershingについては、クライアントの離脱の影響が終わると、収益トレンドが改善すると予想されています。一方、発行者サービス事業は、預託証券（DR）事業の弱さにより課題に直面しており、これがコーポレートトラストの好調なトレンドを覆い隠しています。強力な債券発行市場は、この事業分野にとってプラスとなるはずです。
Bank of New York Mellonのパフォーマンスは、一部のセグメントが好調で、他のセグメントが業界全体の逆風に直面するという混在した状況を反映しています。同社の戦略的な経営とCCMやコーポレートトラスト・サービスなどの主要成長分野への注力は、業界の課題に直面しながらも、ポジティブな軌道を維持する態勢を整えています。
その他の最近のニュースでは、BNY Mellonは前年同期比22%増の1株当たり利益1.50ドル、総収益46億ドル（前年比5%増）と、力強い第3四半期を報告しました。同社はまた、資産サービス能力を強化するためにArcherの買収を発表しました。さらに、BNY MellonはAI投資への取り組みを示し、数百人の従業員を擁する専門ハブを設立し、収益機会の拡大と従業員の効率性向上を図っています。
一方、地球の反対側では、中国建設銀行や中国銀行を含む中国の4大国有銀行が、10月25日から既存の住宅ローン金利を引き下げる予定です。この動きは中国中央銀行の指示に沿ったもので、苦戦する不動産市場を刺激し、世界第2位の経済大国である中国の国内需要全体を強化することを目的としています。
InvestingProの洞察
Bank of New York Mellon（NYSE:BK）の最近のパフォーマンスは、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析で強調されている同社の堅調な決算報告は、InvestingProのデータに反映されており、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率が13.16であることを示しています。これは収益に比べて比較的魅力的な評価を示しています。
InvestingProのヒントによると、BKは14年連続で配当を引き上げ、54年連続で配当を維持しています。この一貫した配当政策は、記事で言及されている特定の事業セグメントの課題にもかかわらず、同行の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを強調しています。
クリアランスおよび担保管理の好調なパフォーマンスとPershingの改善の可能性は、InvestingProが観察したBKの過去3ヶ月間の強力なリターンと52週高値に近い取引を反映しています。過去3ヶ月間の15.49%、6ヶ月間の36.7%の株価総リターンは、このポジティブなモメンタムをさらに裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBank of New York Mellonに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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