月曜日、バーンスタインSocGenグループはGEエアロスペース（NYSE:GE）の目標株価を従来の201ドルから225ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。この改定は、10月22日に予定されている同社の第3四半期決算発表を前に行われました。
アナリストは、企業価値対EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）の市場倍率が14倍から15.1倍に調整されたことを指摘しました。さらに、評価は1四半期先送りされ、アフターマーケットの改善も考慮されました。
GEエアロスペースは、第3四半期の報告で、LEAPエンジンのOE（オリジナル機器）生産に関する質問に対応すると予想されています。これは、第2四半期にエアバスへの納入が高圧タービンブレードの不足により遅れたことを受けてのものです。
ブレード生産の回復により第3四半期の納入台数が前年同期比で減少する可能性がありますが、これによりGEの収益は低下するものの、利益率は向上する可能性があります。この不足の影響は、収益性の高いアフターマーケットの恩恵を受けるレガシーCFM56搭載機の使用期間を延長する可能性もあります。
同社の株価は、納入遅延が発生した第2四半期に6%上昇しており、第3四半期にも市場の反応が繰り返される可能性があります。今後の決算発表で注目されるもう一つのポイントは、ボーイングの機械工ストライキが737MAXの納入に与える影響です。GEはストライキの影響でLEAP-1Bエンジンの納入を遅らせていますが、これによりCFM56アフターマーケット事業の見通しが再び向上する可能性があります。ボーイング777X認証の遅れも、GE90アフターマーケットの収益性を延長すると予想されています。
第3四半期について、バーンスタインのGEエアロスペースの売上高予想は92.1億ドルで、コンセンサス予想の90.9億ドルをわずかに上回っています。調整後1株当たり利益（EPS）予想は、コンセンサスと同じ1.10ドルです。同社の2025年と2026年の売上高と利益の予想はコンセンサスを上回っていますが、OE納入台数の減少により第3四半期の売上高予想をわずかに下方修正し、その結果、同四半期のEPS予想が若干上昇しています。
その他の最近のニュースでは、GEエアロスペースは2024年第2四半期の好調な業績を報告し、売上高が82億ドルに達してコンセンサス予想を上回りました。ドイツ銀行はGEエアロスペース株の目標株価を212ドルから235ドルに引き上げ、特定の好条件が満たされれば、同社の1株当たり利益が予想を9%から15%上回る可能性があると予想しています。バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズも、同社の最近の財務結果について議論した後、GEエアロスペースの買い推奨を維持し、目標株価180ドルを再確認しました。
さらに、GEエアロスペースは、ポーランドが米国と96機のAH-64Eアパッチ攻撃ヘリコプターを購入する120億ドルの契約を締結するという重要な軍事取引に関与しました。業界の別の主要プレーヤーであるシーメンス・エナジーは、ガスタービン入札で盗まれた企業秘密を使用したとの疑惑について、米国当局と1億400万ドルの和解に合意しました。
テキサス州では、公益事業委員会が53.8億ドルの政府資金プールからの潜在的な資金提供のために17のガス火力発電所プロジェクトをショートリストに選びました。これらの最近の動向は、GEエアロスペースのような主要企業が各分野で重要な進展を続けている航空宇宙およびエネルギー部門のダイナミックな性質を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
GEエアロスペースの強力な市場ポジションと最近のパフォーマンスは、InvestingProの最新データに反映されています。同社の時価総額は2,091.9億ドルと印象的な水準にあり、航空宇宙・防衛産業における重要な存在感を示しています。これは、GEを「業界の主要プレーヤー」と強調するInvestingProのヒントと一致しています。
同社の財務状況は堅調で、2023年第4四半期までの過去12ヶ月間の売上高は679.5億ドルに達し、同期間で16.96%の堅調な成長を示しています。この成長傾向は、2023年第4四半期の四半期売上高が15.43%増加したことからも裏付けられており、一貫した拡大を示しています。
GEの収益性も注目に値し、2023年第4四半期までの過去12ヶ月間の粗利益は148.3億ドル、EBITDAは78.77億ドルでした。この期間のEBITDA成長率78.05%は特に印象的で、強力な業務効率を示唆し、GEが「過去12ヶ月間で収益を上げている」というInvestingProのヒントと一致しています。
投資家は、GEの株価が最新データによると過去1年間で120.36%の驚異的なパフォーマンスを示していることに注目すべきです。この例外的なリターンは、「過去1年間の高リターン」と「52週高値近辺での取引」を示すInvestingProのヒントを裏付けています。
より深い分析に興味がある方は、InvestingProがGEに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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