月曜日、金融会社Bairdは、Toast Inc. (NYSE: TOST)に対する見通しを更新し、目標株価を従来の$28から$30に引き上げました。一方で、同社株に対する中立的な評価は維持しています。この調整は、同社の第3四半期業績が予想を上回る可能性があるとの見込みに基づいています。
Bairdのアナリストは、Toast Inc.に対して肯定的な見方を示し、同社の潜在力を認めつつも、リスク/リターンのバランスを取った姿勢を維持しています。より好ましいリスク/リターン比率は、1株あたり約$22から$24の範囲で考慮されるとしています。第3四半期の予測では、経常粗利益が市場のコンセンサスを約2%上回る見込みです。これは、金融テクノロジーの取引量が市場予想と一致すると予想されることに起因しています。この予測は、第3四半期のレストランデータのトレンドがわずかに減速していることを観察した結果に基づいています。
金融テクノロジーの利回りは、わずかな価格上昇により押し上げられる可能性があります。さらに、同社のソフトウェアおよびサービス部門は、市場予想をわずかに上回ると予測されています。分析では、第3四半期のEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）が予想を上回る可能性があり、従業員数の削減が利益率にプラスの影響を与えていることが示唆されています。
将来を見据えて、Bairdは2024年の同社のガイダンスが若干上方修正されると予想しています。この調整は、同社の財務パフォーマンスに予想される好ましい展開を反映しています。更新された目標価格と見通しは、Toast Inc.の短期的な財務軌道に対して慎重ながらも楽観的な見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、Toast Inc.は2024年第2四半期に堅調な成長を報告し、主要な財務指標で予想を上回りました。レストラン管理プラットフォームプロバイダーは、過去最高の8,000の純新規拠点を追加し、経常粗利益ストリームが前年同期比29%増加しました。調整後EBITDAは$92百万に達し、これらの利益ストリームに対して健全な27%のマージンを記録しました。この好調な業績を受けて、Toastは通期の財務見通しを上方修正しました。
同社の経常粗利益は前年同期比29%増の$344百万となり、SaaS ARRは前年同期比35%増加しました。フィンテック粗利益も第2四半期に23%増加し、GPVは$40.5百万に成長し、前年同期比26%の成長を示しました。通期の見通しは現在、フィンテックおよびサブスクリプション粗利益の27%から29%の成長、調整後EBITDAは$285百万から$305百万を予想しています。
これらの好ましい展開にもかかわらず、同社は第2四半期に1拠点あたりのGPVが3%減少しました。これは主に既存店舗の売上高の減少によるものです。しかし、Toastの中核となる米国のSMBおよび中堅市場ビジネスが純増加に大きく貢献し、潜在的な成長分野を強調しています。同社は年後半に主要なビジネス分野への投資を増やす計画も立てており、年内の残りの期間はGAAP基準でブレークイーブンを維持する予定です。
InvestingPro Insights
InvestingProのデータとヒントは、BairdによるToast Inc. (NYSE: TOST)の分析に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$15.93百万で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の売上高は堅調な$4.39百万です。Toastはこの期間中に32.19%の売上高増加を示し、印象的な成長を実証しています。
InvestingProのヒントは、3人のアナリストが来期の収益予想を上方修正したことを強調しており、これはBairdの第3四半期業績が強くなるという予想と一致しています。この肯定的な見方は、今年の純利益が成長すると示唆する別のヒントによってさらに裏付けられています。
しかし、投資家はToastが現在$117百万の営業損失と22.66%の粗利益率で運営されていることに注意すべきです。InvestingProのヒントはこれを「弱い」と表現しています。これは、Bairdが目標価格を引き上げたにもかかわらず、慎重な中立的評価を維持している理由を説明しているかもしれません。
同社の株価パフォーマンスは注目に値し、過去1年間で62.31%の価格リターンを記録しています。これはInvestingProのヒントが示す「過去1年間の高リターン」と一致しています。ただし、潜在的な投資家は、株価の動きが「かなり変動が激しい」と表現されていることに注意すべきです。
より深い分析に興味がある方は、InvestingProがToast Inc.に関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を得ることができます。
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