月曜日、バークレイズはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニー（NYSE: JPM）に対する見解を更新し、目標株価を従来の217ドルから257ドルに引き上げました。同時に、同社株に対するオーバーウェイト評価を維持しています。
この調整は、JPモルガンが予想を上回る業績を報告したことを受けたものです。特に純金利収益（NII）が純金利マージン（NIM）に沿った水準であったこと、トレーディングと投資銀行業務の手数料がガイダンスを上回ったことが注目されます。また、銀行は予想を上回る費用管理と、加速したペースでの自社株買いも実施しました。
これらのポジティブな結果にもかかわらず、予想を上回る貸倒引当金の計上が、改善した純損失（NCOs）によって相殺され、さらなる収益向上の可能性を制限しました。
今後の見通しについて、JPモルガンは財務予測を更新し、2024年のNIIと費用見通しの改善を示しています。しかし、2025年についてはNIIの減少と費用の増加を予想しています。
JPモルガン・チェースは第3四半期に堅調な業績を報告し、純利益129億ドル、1株当たり利益4.37ドル、総収益433億ドルを記録し、前年同期比6%の増加となりました。エバコア ISIはこの好調な結果を受けて、JPモルガンの目標株価を217ドルから230ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。一方、シティは目標株価215ドルでニュートラル評価を維持しています。
エバコア ISIのアナリストは、投資銀行業務、資産・富管理、カードサービスの好調な業績を挙げ、JPモルガンの2025年後半の成長潜在性を強調しました。シティの分析は、2026年初頭までに累積55%の下方金利ベータを示唆しており、2026年までに実際の数値が現在のコンセンサス予想を上回る可能性があることを示しています。
InvestingPro インサイト
バークレイズの更新で強調されたJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの堅調な業績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同行の時価総額は印象的な6,258.1億ドルに達し、銀行業界における主要プレイヤーとしての地位を反映しています。これは、JPモルガンが「銀行業界における主要プレイヤー」であるというInvestingPro Tipと一致しています。
同社のP/E比率12.37は、特に強力な財務実績を考慮すると、比較的妥当な評価で取引されていることを示唆しています。JPモルガンの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は1,594.4億ドルに達し、同期間に11.96%の顕著な収益成長を記録しました。この成長傾向は、記事で言及された同行のポジティブな業績報告を裏付けています。
InvestingPro Tipは、JPモルガンが「14年連続で配当を引き上げている」ことを示しており、これは同行の財務安定性と株主還元へのコミットメントを証明しています。これは、記事で言及された同行の加速した自社株買いのペースと特に関連性があります。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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