Benchmarkは、Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ: NXST)の目標株価を従来の225ドルから215ドルに引き下げましたが、同社株式に対する買い推奨を再確認しました。
この調整は、Nexstarが市場でいくつかの課題に直面した期間を経て行われたと同社は述べています。
Benchmarkのアナリストは、Nexstarがセクター内でトップパフォーマーであるにもかかわらず、複数の軽微な問題が重なり、全体として同社のファンダメンタルズに下押し圧力をかけていると指摘しました。
その結果、特に勢いを得るのに苦戦している全国市場において、同社の株価は期待されたリターンを提供できていません。
Nexstarには、近年導入したCWネットワークでのスポーツ番組追加による恩恵など、いくつかの明るい材料がありました。しかし、これらのポジティブな要因も、非政治広告収入の減少を相殺するには十分ではなく、2024年と2025年の同社のEBITDA予測の下方修正につながりました。
同社は、Nexstarの政治広告予測を約2000万ドル引き上げ、6億ドルとしましたが、これは控えめな見積もりの可能性があります。しかし、非政治広告収入の減少により、2024年のEBITDA予想は2000万ドル、2025年は5500万ドル減少しました。Benchmarkは、市場動向が大きく好転しない限り、今後数ヶ月で市場のコンセンサス予想が16億ドル近くに調整される可能性があると予想しています。
その他の最近のニュースでは、Nexstar Media Groupは経営陣と財務見通しに大きな変更を加えました。組織再編の一環として、同社はExecutive Vice PresidentおよびChief Revenue OfficerのMichael Stroberの退任を発表しました。この動きは、Nexstarの組織構造合理化イニシアチブに沿ったものです。
アナリスト会社のGuggenheimは、Nexstarに対する買い推奨を維持しましたが、同社の第3四半期および第4四半期の財務見通しの変更により、目標株価を200.00ドルから198.00ドルに調整しました。同社の修正後の予測では、第3四半期の収益とEBITDAをそれぞれ13億7300万ドルと4億7300万ドル、第4四半期の収益を16億300万ドル、EBITDAを6億8400万ドルと予想しています。
これらの調整は、広告市場の軟化とThe CWのNASCAR契約の早期執行によるものです。しかし、政治広告は引き続き強く、Guggenheimは政治広告収入が過去最高の6億400万ドルに達すると予測しています。
さらに、Nexstarは3四半期連続で過去最高の総純収益と四半期配信収益を達成しており、これは主要スポーツリーグとの戦略的パートナーシップやNewsNationの成功によるものです。同社の取締役会はEllen Johnsonを迎え入れ、15億ドルの大規模な自社株買い認可を承認しました。
InvestingPro Insights
Nexstar Broadcasting Groupの財務指標と最近のパフォーマンスは、最新のInvestingProデータに反映されているように、Benchmarkの分析と一致しています。記事で指摘された課題にもかかわらず、Nexstarは強力な配当プロファイルを維持しており、現在の配当利回りは3.98%で、過去12ヶ月の配当成長率は25.19%と印象的です。これはBenchmarkの配当増加継続予想を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Nexstarの株主価値へのコミットメントを強調しており、「経営陣が積極的に自社株買いを行っている」こと、そして同社が「11年連続で配当を増加させている」ことを指摘しています。これらの行動は、記事で言及されているNexstarの継続的な自社株買いと配当増加戦略を裏付けています。
同社の株価収益率（P/E）は12.48（過去12ヶ月調整後）であり、これは収益に対して株価が割安である可能性を示唆しており、目標株価が引き下げられたにもかかわらず、投資家にとって機会を提供する可能性があります。さらに、InvestingProはNexstarの適正価値を214.99ドルと算出しており、これはBenchmarkの新たな目標である215ドルとほぼ一致しています。
Nexstarの財務状況と将来の見通しについてより深く掘り下げたい読者の方は、InvestingProが提供する7つの追加のヒントが、投資判断に貴重な洞察を提供する可能性があります。
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