月曜日、エクスペディターズ・インターナショナル・オブ・ワシントン（NYSE:EXPD）の株式格付けが引き下げられました。TDコーウェンは同社の格付けを「ホールド」から「セル」に引き下げ、同社株の目標株価も112.00ドルから106.00ドルに引き下げました。
「我々の見方では、フォワーディング市場を支えていた外的要因が一時的なものであることが判明し、短期的な港湾ストライキと紅海の混雑への適応がこの段階でうまく進んでいることから、EXPDの見通しは悪化しています」とアナリストは述べています。
これらの問題の解決と海上輸送能力の増加により、TDコーウェンはエクスペディターズ・インターナショナルの利益率がパンデミック前の水準に戻ると予想しています。
同社は、エクスペディターズ・インターナショナルの株価が東海岸の港湾ストライキ予想による上昇分を取り戻したにもかかわらず、海上輸送から航空輸送への転換や航空貨物市場の引き締まりに対する投資家の期待が縮小していると指摘しています。同社の2025年のEBITに関する現在の市場コンセンサスは3%の増加を示していますが、TDコーウェンはこれを楽観的すぎると見ています。代わりに、同社の修正後の予想では、エクスペディターズ・インターナショナルは前年比で横ばいの成長になるとしています。
InvestingProの洞察
TDコーウェンによるエクスペディターズ・インターナショナル（NYSE:EXPD）の格下げに関連して、InvestingProからのいくつかの重要な財務指標と洞察を見てみましょう。
格下げにもかかわらず、エクスペディターズ・インターナショナルはいくつかの強力な財務特性を維持しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は173.6億ドル、P/E比率は26.28です。InvestingProのヒントでは、エクスペディターズがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることが強調されており、これは厳しい市場環境下で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
もう一つのポジティブな側面は、同社の配当実績です。InvestingProのヒントによると、エクスペディターズは27年連続で配当を増やしており、株主還元への取り組みを示しています。現在の配当利回りは1.19%で、過去12ヶ月の配当成長率は5.8%です。
しかし、TDコーウェンの懸念に沿って、エクスペディターズの売上成長率はマイナスで、過去12ヶ月で-27.88%の減少を記録しています。これはアナリストのパンデミック前の水準への回帰という見方を裏付けています。また、同社の粗利益率は13.45%と比較的低く、InvestingProのヒントでは弱点として指摘されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではエクスペディターズ・インターナショナルに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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