月曜日、Barclaysは、Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB)に対する前向きな姿勢を再確認し、Overweightの評価と$4.70の一貫した目標価格を維持しました。同社の楽観的な見方は、モビリティ部門のマージン回復とデリバリー部門のマージン改善の可能性に基づいています。
前四半期では、Grabのモビリティ部門のEBITDAマージンが四半期比で80ベーシスポイント低下しました。これは、同社がモビリティ部門で新しい低価格サービスに投資したことによるものです。しかし、プレミアムセグメントを拡大する経営陣の取り組みが実を結び始め、今四半期にはマージンの改善が見込まれています。
Barclaysは、モビリティ部門に加えて、Grabのデリバリーサービスのマージンにも潜在的な進展があると指摘しました。経営陣は、デリバリー部門のEBITDAマージンの長期目標を4%以上に設定しています。デリバリーラインナップに低価格商品を導入したため、マージンが1.5-1.6%前後で推移していた期間の後、これらのマージンが目標に向けて上昇し始めると予想されています。
モビリティやデリバリーなど様々な部門で事業を展開するGrab Holdings Inc.は、サービス提供と財務パフォーマンスを最適化するためにポートフォリオを積極的に管理しています。プレミアムサービスと低価格サービスの両方における同社の戦略的イニシアチブは、多様な顧客基盤に対応し、事業全体の成長を促進するよう設計されています。
Barclaysの分析によると、Grabの経営陣が講じた措置は近い将来、成果を上げる可能性が高く、同社の財務健全性にとってポジティブな軌道を示唆しています。Overweightの評価と目標価格を維持していることは、Grabが市場の課題に対処し、戦略的イニシアチブを活用する能力に対する信頼を反映しています。
最近のその他のニュースでは、Grab Holdings Inc.は複数のアナリストの注目を集めており、Citi、Morgan Stanley、Benchmarkはいずれも同社の成長戦略に自信を示しています。CitiはBuy評価を再確認し、$5.00の目標価格を維持し、2024年第3四半期の強力な業績を予想しています。同社はまた、Grabが2025年第3四半期までにキャッシュフローがプラスになり、収益性を達成すると予想しています。
さらに、Morgan Stanleyは、強力な収益成長と高い収益性を主要な要因として挙げ、Grab Holdingsの目標価格を引き上げました。同社は2024年第3四半期に四半期ベースでのマージン改善を予想し、2024年のGrabの収益成長率が17%に達すると予測しています。
加えて、Benchmarkは、マージンの変動性を管理し成長を促進するGrabの戦略を称賛し、バランスの取れた製品ミックスと長期的なマージン向上目標に焦点を当てています。これらの最近の動向は、Grabの2024年第2四半期の業績発表に続くものであり、同報告書は堅調な財務および業務パフォーマンスを示しました。報告書によると、グループ収益は前年比17%増の$664 millionで、金融サービス部門の収益は61%増加しました。同社は、通期の収益ガイダンスを$2.7 billionから$2.75 billionに維持しています。
InvestingProの洞察
Grab Holdings Inc.の財務指標と市場パフォーマンスは、Barclaysの楽観的な見通しに追加の文脈を提供します。InvestingProのデータによると、Grabの収益成長は引き続き堅調で、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で30.77%増加し、$2.58 billionに達しています。これは、記事で議論されているモビリティとデリバリー部門における同社の戦略的イニシアチブと一致しています。
収益成長にもかかわらず、Grabはまだ収益性を達成していません。同期間の調整後営業利益は-$273 millionです。これは、特にモビリティとデリバリー部門におけるBarclaysが予想するマージン改善の重要性を強調しています。
InvestingProのヒントは、Grabが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。これらの要因は、同社が収益性を目指す中で、成長イニシアチブに投資し、潜在的な市場の課題に対処するための財務的柔軟性を提供しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはGrab Holdings Inc.に関する5つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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