月曜日、ジェフリーズはCAE Inc. (NYSE: CAE)の見通しを更新し、目標株価を従来の18.00ドルから19.00ドルに引き上げました。同時に、同社株式に対するHold（保有）評価を維持しています。この調整は、同社の米国トレーニングセンターにおける人流データの分析に基づいており、これはシミュレーター稼働率の指標となっています。
ジェフリーズのアナリストは、Training Trackerを使用しました。これは、CAEのネットワーク内にある9つの民間航空トレーニング施設の人流を監視するもので、世界中に約70箇所ある施設の一部です。このサブセットは、CAEが保有する343台のフルフライトシミュレーターの約33%を代表しています。データによると、9月までの3ヶ月間で前年比1%の人流増加が見られ、これは2025年度第2四半期のシミュレーター稼働率が約69%であったと推定されます。
この稼働率レベルはジェフリーズの推定と一致しており、前年比で3パーセントポイントの微減を示しています。レポートでは、稼働率が会社の財務実績に与える影響を定量化する具体的な指標を提供しており、稼働率が2ポイント変化するごとに、通期の1株当たり利益（EPS）がC$0.05変動する可能性があると述べています。
現在の評価は、特に同社の重要な注目分野である民間航空部門において、CAEの業務パフォーマンスに対する慎重ながらも安定した見方を反映しています。Hold評価は、同社の一貫したパフォーマンスを認めつつも、現時点では投資家に現在のポジションを維持することを勧めていることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、CAE Inc.は業務と市場での地位に関する重要な進展を明らかにしました。同社は2025年度第1四半期に堅調な収益成長を報告し、12億ドル相当の受注と、過去最高の170億ドルの調整後受注残高を達成しました。商業航空トレーニングの稼働率は低下したものの、CAEは2025年度に収益、利益率、および調整後セグメント営業利益の年間10%成長を予想しています。
CAEはまた、カナダ空軍に包括的なパイロット訓練プログラムを提供する17億ドルの大型契約を獲得しました。この25年契約には、実機飛行、シミュレーション、地上学校での指導が含まれており、業界におけるCAEの地位をさらに強化しています。
アナリストノートに関しては、BMOキャピタル・マーケッツはCAEに対してOutperform（アウトパフォーム）評価を維持し、業界のサプライチェーンの課題によるCAEのトレーニング活動への短期的な影響の可能性を認めつつも、同社の防衛部門が徐々に回復を続けると予想しています。一方、モルガン・スタンレーは、CAEの民間航空事業の利益率予想を修正したことを理由に、CAE株をOverweight（オーバーウェイト）からEqualweight（イコールウェイト）に格下げしました。
CAEは透明性への取り組みを継続しており、最近、2024年6月30日までの期間の業務更新を詳述した報告書を米国証券取引委員会（SEC）に提出しました。
最後に、CAEの株主は新しい取締役会を選出し、ほとんどの候補者が90%以上の承認を得ました。また、経営陣の変更も発表され、CFOのソニア・ブランコが退任し、コンスタンティーノ・マラテスタが暫定CFOに就任しました。
InvestingProの洞察
CAE Inc.の最近の業績は、InvestingProのデータとヒントに反映されているように、ジェフリーズの慎重な見通しと一致しています。過去12ヶ月間の同社の収益成長率6.21%は緩やかな拡大を示しており、これはCAEのトレーニングセンターで観察された前年比1%の人流増加と一致しています。
InvestingProのヒントは、CAEの株価変動がかなり激しいことを強調しており、投資家はジェフリーズのHold評価と併せてこれを考慮すべきです。また、CAEは過去12ヶ月間は収益を上げていませんでしたが、アナリストは今年は収益を上げると予測しており、これはジェフリーズの目標株価引き上げを裏付ける可能性があります。
現在のPrice to Book比率1.87は、株価が簿価を上回って取引されていることを示唆しており、これはジェフリーズの評価考慮事項に含まれている可能性があります。CAEは株主に配当を支払っておらず、代わりに成長と再投資に注力していることは注目に値します。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはCAEの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する6つの追加ヒントを提供しています。
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