月曜日、Tigress Financial Partnersはシスコ・システムズ(NASDAQ:CSCO)に対するBuy評価を維持し、目標株価を以前の目標から78ドルに引き上げました。同社は、シスコのスマートAI駆動型ネットワークへの継続的なシフトと強化されたサイバーセキュリティ統合が、最近の収益減少を逆転させ、長期的な株主価値創造を促進する触媒になると指摘しました。
シスコは2024年第4四半期の収益が前年同期比10%減の136億ドルだったと報告しました。製品収益が15%減少したにもかかわらず、特定の分野で大幅な成長が見られました：セキュリティ収益は81%増加し、オブザーバビリティは41%増加、コラボレーション収益は横ばいでした。しかし、ネットワーキング収益は28%減少しました。サービス収益は6%増加と、より明るい兆しを見せました。
Splunkの買収により、四半期収益に9億6000万ドルが追加されました。地域別では、米州とEMEAの収益がともに11%減少し、APJCの収益は6%減少しました。しかし、製品受注は14%増加しました。サブスクリプション収益はSplunkの数字を含めて274億ドルに達し、総収益の51%を占めました。総年間経常収益（ARR）は22%増加して296億ドルとなり、総ソフトウェア収益は9%増加して184億ドルとなりました。このうち、15%増加したソフトウェアサブスクリプション収益が89%を占めました。
シスコはポートフォリオ全体でAIを活用したネットワーキング、セキュリティ、オブザーバビリティソリューションに注力してきました。同社はエヌビディアと提携して開発したNexus HyperFabric AIクラスターと、Cisco ThousandEyesによる新しいAIネイティブのデジタルエクスペリエンス保証イノベーションを導入しました。これらの進歩は、包括的なネットワーク管理とセキュリティを提供することを目的としています。
同社の分析によると、今後2年間で、大多数のITリーダーがAI対応の予測ネットワーク自動化とエンドツーエンドのネットワーク可視性ツールを導入する計画があるとしています。シスコがハードウェア販売をサポートするソフトウェアとサービスからの経常収益を持つ企業へと進化することで、資本利益率（ROC）と経済的利益がさらに向上し、大きな上昇ポテンシャルを提供すると予想されています。新しい目標株価78ドルは、現在のレベルから配当を含めて45%以上のトータルリターンを意味します。
その他の最近のニュースでは、シスコ・システムズは取締役会の大きな変更を発表し、Ekta Singh-Bushellが次回の年次株主総会で再選を求めないことを明らかにしました。この動きは、シスコがクラウドサービスプロバイダーのCoreweaveに大規模な投資を行い、同社を230億ドルと評価したことと並行して起こっています。
この取り組みは、急速に進化するクラウドサービス分野でのシスコのプレゼンス拡大の意図を強調しています。ただし、具体的な財務詳細やシスコがCoreweaveで取得する株式については明らかにされていません。
財務実績に関しては、シスコは2024年度第4四半期および通年の好調な結果を報告し、第4四半期の収益は136億ドル、通年の収益は538億ドルに達しました。同社は第1四半期の収益を136.5億ドルから138.5億ドルの間と予測し、2025年度の収益は550億ドルから562億ドルの間になると予想しています。
シスコの株式はHSBCによってHoldからBuyにアップグレードされ、同社の将来の業績に対する前向きな期待を反映しています。同社は、2024年から2027年までのカレンダー年におけるシスコの非GAAPベースの1株当たり利益の年平均成長率が11.6%になると予想しています。KeyBanc、BofA Securities、Piper Sandlerなど他のアナリスト会社も評価を維持し、同社の受注の好調な傾向や人工知能およびセキュリティ事業の進展を指摘しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているシスコのAI駆動型ネットワークと強化されたサイバーセキュリティへの戦略的シフトは、最近のInvestingProのデータとヒントに反映されています。報告された収益の減少にもかかわらず、シスコの時価総額は2,163億ドルと堅調であり、業界での重要な存在感を裏付けています。InvestingProのヒントは、シスコが「通信機器業界の著名なプレーヤー」であることを指摘しており、これは先進的なネットワークソリューションへの注力と一致しています。
同社の財務健全性は良好であり、InvestingProのヒントによると、シスコは「適度な水準の負債で運営している」とされています。この財務的安定性は、AIとサイバーセキュリティへの継続的な投資を支えています。さらに、シスコの株主価値へのコミットメントは、別のInvestingProのヒントで明らかです。それによると、同社は「14年連続で配当を引き上げている」とされ、現在の配当利回りは2.95%です。
投資家は、シスコが「52週高値に近い水準で取引されている」こと、そして過去3ヶ月間で「強力なリターンを示している」ことに注目すべきです。この期間の価格総リターンは15.37%でした。これらの指標は、シスコの戦略的方向性と将来の成長潜在性に対する市場の信頼を示唆しています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはシスコに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を提供しています。
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