水曜日、Evercore ISIはCasey's General Stores（NASDAQ:CASY）の財務見通しを更新し、目標株価を435.00ドルから440.00ドルに引き上げました。同社は株式に対してOutperform（アウトパフォーム）の評価を維持しています。この調整は、EBITDAの成長目標8-10%を達成するための同社の戦略をより明確に理解できたインベスターデーイベントを受けてのものです。
全米第5位のピザキッチンとして知られるCasey's General Storesは、味と価値の両方を提供することに注力しています。同社のアプローチには、料理イノベーションセンターと、継続的な製品の新規性とイノベーションを確保するための詳細なプロセスが含まれています。
Evercore ISIは、Casey'sが4%のユニット成長に寄与する可能性のある小規模から中規模のM&Aも検討していると指摘しています。これらの買収は、Casey's自身のEBITDA倍率12倍に対して、購入価格がEBITDAの6-9倍の範囲であるため、潜在的に利益を押し上げる可能性があり、魅力的と考えられています。
同社はまた、同一店舗のEBITDA率を支持または改善する可能性のあるいくつかの利益率レバーを特定しました。これには、プライベートラベルの階層化、共同事業計画、継続的なイノベーションの導入が含まれます。消費者支出の減少、選挙の不確実性、特にチーズの商品価格の変動性など、潜在的なリスクがあるにもかかわらず、Evercore ISIはCasey'sがこれらの課題に対処する準備が整っていると考えています。
更新された目標株価は、Casey'sの過去のEBITDA評価範囲の上限に基づいており、この範囲は10倍から13倍です。Evercore ISIの修正されたベースケースは、この評価範囲を使用して2026年度のEBITDAへのロールを想定しています。同社のコメントは、潜在的な市場の不確実性に直面してもCasey'sが成長と財務パフォーマンスを維持する能力に対する自信を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Casey's General Storesは財務結果とアナリストの見解の両面から注目を集めています。同社は2025年度第1四半期の主要財務指標が着実に増加しています。希薄化後1株当たり利益は7%増の4.83ドル、純利益は6%増の1億8000万ドルとなりました。EBITDAも9%改善し、3億4600万ドルに達しました。店内売上は2.3%増加し、燃料の同一店舗ガロン販売は0.7%のわずかな増加を記録しました。
一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはCasey's General Storesに対する姿勢を調整し、株式の評価をNeutral（中立）からUnderweight（アンダーウェイト）に引き下げました。同社は、調理食品の利益率に影響を与えると予想されるチーズコストの上昇を重要な懸念事項として挙げています。これらの課題にもかかわらず、Casey's General Storesは商品事業での回復力を示し、コストを効果的に管理してきました。
これらの展開は最近のものであり、同社はまた198のCEFCOコンビニエンスストアを含むFikesの買収を発表しました。この買収は純購入価格9億8000万ドルで完了する見込みで、同社の主要な成長戦略を表しています。
InvestingPro Insights
Casey's General Storesの強力な市場ポジションと成長戦略は、最近のInvestingProデータに反映されています。同社の時価総額は144億5000万ドルで、P/E比率は28.43となっており、将来の収益性に対する投資家の信頼を示しています。これはEvercore ISIの楽観的な見通しと目標株価の引き上げと一致しています。
InvestingPro Tipsは、Casey'sの財務力と株主重視の方針を強調しています。同社は25年連続で配当を引き上げ、35年間支払いを維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。この一貫した配当成長と、過去12ヶ月間の16.28%の配当成長率は、インカム重視の投資家にとって同社の魅力を裏付けています。
さらに、Casey'sの強力な財務パフォーマンスは、過去12ヶ月間の4.01%の収益成長と14.16%のEBITDA成長に表れています。これらの数字は、Casey'sが8-10%のEBITDA成長目標を達成する能力に対するEvercore ISIの自信を裏付けています。
Casey'sの潜在力をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションの包括的な分析を提供しています。
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