木曜日、シティグループはCrown Castle International Corp. (NYSE:CCI)の見通しを更新し、目標株価を従来の120ドルから128ドルに引き上げ、同時に買い推奨を維持しました。この評価は、Crown Castleの第3四半期決算を受けたもので、同社の2024年の業績目標を裏付けるものとされています。
シティグループのアナリストは、第3四半期の結果と経営陣のコメントが、2024年の既存の業績目標と一致していると強調しました。アナリストは、2024年と2025年の中核的な有機的業績見通しは以前の予想からほとんど変わっていないものの、特にファイバー部門において資本効率を改善する可能性があると指摘しました。
アナリストによると、新規受注と小型セル基地局のミックスを改善し、Crown Castleの既存のファイバーネットワークの近くに配置する取り組みが、さらなる機会を提供する可能性があるとのことです。同社はCrown Castle株に対して前向きな姿勢を維持しており、同社の国内タワー事業からより良い価値を引き出せる可能性を挙げています。
しかし、アナリストは最近の報道により、Crown Castleのファイバー部門からの潜在的な価値創造に関して不確実性が生じていることも指摘しています。それにもかかわらず、同社の改訂モデル、2025年末までのDCF（割引キャッシュフロー）更新、および金利予測の修正が、目標株価の引き上げに寄与しています。
シティグループのCrown Castleに対する見通しは、安定した業績と、同社のファイバー事業および全体的な資本配分に影響を与える可能性のある戦略的決定の予測とのバランスを反映しています。同社の分析は、当面の見通しは安定しているものの、Crown Castleにとって重要な価値創造イベントが今後も続くことを示唆しています。
他の最近のニュースでは、Crown Castle International Corp.は2024年第3四半期に堅調な業績を報告し、通年の見通しを維持しました。同社は第3四半期に連結有機収益成長率5.2%を報告し、年間では約5%の成長を見込んでいます。ただし、2024年の純利益見通しは、小型セル事業において1億2,500万ドルから1億5,000万ドルの資産償却が予想されるため、下方修正されました。
株主価値を最大化するため、Crown Castleはファイバーおよび小型セル部門の戦略を見直し、約7,000の低収益ノードをキャンセルし、将来の設備投資を約8億ドル削減する見込みです。これらの調整にもかかわらず、同社は2024年に対して前向きな見通しを維持しており、タワーで4.5%、小型セルで10%、ファイバーソリューションで2%の成長を期待しています。
さらに、Crown Castleは2024年に11,000から13,000の新規ノードを追加し、裁量的設備投資を12億ドルから13億ドルの間に維持する計画です。同社は財務状況を強化し、12億5,000万ドルの長期債務を調達し、レバレッジをEBITDAの5.5倍に削減しました。
InvestingProの洞察
Crown Castleの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の時価総額は502億7,000万ドルで、特殊REIT業界における重要な存在感を反映しています。これは、Crown Castleが「特殊REIT業界の主要プレイヤーである」というInvestingProの洞察と一致しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率42.15および株価純資産倍率8.89は、Crown Castleが「高い収益倍率で取引されている」および「高い株価純資産倍率で取引されている」というInvestingProの洞察を裏付けています。これらの評価は、投資家が将来の成長期待を織り込んでいることを示唆しており、シティグループの前向きな見通しと目標株価の引き上げと一致しています。
さらに、Crown Castleは株主還元へのコミットメントを示しており、InvestingProの洞察では「10年連続で配当を引き上げている」と指摘しています。現在の配当利回りは5.41%で、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月のCrown Castleの収益は66億800万ドルで、同期間の収益成長率は-7.58%でした。この収益成長の減少は、シティグループの分析で言及されているように、同社がファイバー部門を中心に資本効率の改善に注力している理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加の洞察とヒントを提供しています。Crown Castleについては、さらに5つのInvestingProの洞察が利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる文脈を提供する可能性があります。
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