木曜日、大手金融調査会社CFRAは、Salesforce.com (NYSE:CRM)の株価目標を従来の300ドルから343ドルに引き上げ、同時に同社株への強い買い推奨を維持しました。この調整は、収益加速に課題があるものの、Salesforceの見通しに対するCFRAの楽観的な見方を反映しています。
改訂された12ヶ月の株価目標は、変更のない株価収益率（P/E）27倍に基づいています。目標の変更は、CFRAの2026暦年の1株当たり利益（EPS）予想が12.69ドルに設定されたことに合わせたものです。この予想は同業他社や過去の平均を下回っています。CFRAは2025会計年度（1月終了）のEPS予想を10.07ドル、2026会計年度の予想を11.10ドルに維持しています。
CFRAの分析では、Salesforceのトップライン成長が期待を下回っていることを認めており、7月四半期の前年比成長率8.4%が同社史上最も遅い成長率であったと指摘しています。しかし、CFRAはSalesforceがボトムラインの実行において期待を上回っていると指摘しています。
組織がLlamaのような代替AI解決策を用いてDIYアプローチを選択する可能性や、顧客の生産性向上によりSalesforceのサブスクリプションモデルが課題に直面する可能性など、いくつかの潜在的リスクがあるにもかかわらず、CFRAは自信を持っています。同社は、Salesforceの使用量ベースの価格戦略がこれらの逆風を十分に補償すると予想しています。
その他の最近のニュースでは、Salesforce.com Incは第2四半期の好調な業績を報告し、1株当たり利益は2.56ドル、売上高は8%増加、サブスクリプションおよびサポート収益は9%増加しました。同社はまた、非構造化データ管理を専門とするZoominと、データ保護および管理ソリューションを提供するOwn Companyを19億ドルの現金で買収しました。
アナリスト会社のPiper SandlerとWolfe Researchは、それぞれOverweightとOutperformの評価を維持し、Salesforceのマージン拡大と自由キャッシュフロー成長の可能性を強調しています。しかし、Erste GroupとTD Cowenは、成長の鈍化予測を理由に同社株をHoldに格下げしました。
Salesforceはまた、AI駆動の自律型ボットスイートであるAgentforceを発表し、有料顧客基盤が前年比130%成長したと報告しています。同社はインターナショナル・ビジネス・マシーンズと提携し、高度なAI機能をプラットフォームに統合することを発表しました。
InvestingPro Insights
CFRAの分析を補完するために、InvestingProのデータはSalesforceの財務状況に関する追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は2,784.5億ドルと印象的で、ソフトウェア業界における重要な存在感を反映しています。SalesforceのP/E比率は50（過去12ヶ月で46.19に調整）で、CFRAの収益潜在力に対する同社の評価と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Salesforceの強固な財務健全性を強調しており、完璧なPiotroskiスコア9を獲得していることを指摘しています。これは堅実な業務効率と財務安定性を示しており、CFRAの同社の将来の業績に対する楽観的な見通しを裏付けています。さらに、Salesforceは印象的な粗利益率を誇っており、過去12ヶ月で76.35%を記録しています。これは、収益成長の鈍化に直面しても、同社が収益性を維持する能力を強調しています。
CFRAがSalesforceのAI戦略を潜在的な成長ドライバーとして注目する一方、InvestingPro Tipsは、同社が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを指摘しています。これは、市場がSalesforceのAIイニシアチブの潜在的な影響を完全に織り込んでいない可能性があることを示唆しており、投資家にとって機会となる可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはSalesforceに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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