金曜日、B.Rileyはコヒレント（NYSE:COHR）に対する評価を「買い」から「中立」に変更し、目標株価を86.00ドルに据え置きました。同社はコヒレントの株価が大幅に上昇し、Nasdaqの上昇率を上回ったと指摘しています。
AI/データセンタートランシーバー市場での強固な地位で以前から注目されていたコヒレントは、年初来の株価上昇率が142%に達し、Nasdaqの24%上昇を大きく上回りました。この成長はB.Rileyの目標株価を超えています。コヒレントの成功は、Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA)の主要サプライヤーとしての役割に関連していますが、NvidiaはB.Rileyによる格付けの対象外となっています。
同社の財務実績は印象的で、800G製品の売上高は2024年度第1四半期の1億5000万ドルから第4四半期には2億5000万ドル以上に急増しました。業界の調査によると、800Gの需要は今後2〜3四半期にわたって強い状態が続く可能性が高いとされています。
800Gの需要見通しが良好であるにもかかわらず、B.Rileyの最近の調査によると、Nvidiaのサプライヤー構造に変化の兆しが見られます。Nvidiaが1.6T製品の新たなサプライヤーとしてEoptolinkを採用した可能性があります。この展開により、Nvidiaの1.6Tトランシーバーの現在のサプライヤーであるコヒレント、Innolight、Fabrinet（NYSE:FN、中立評価、目標株価196ドル）、そして新規参入のEoptolinkの間での将来の配分に不確実性が生じています。
その他の最近のニュースでは、Coherent Corp.は第4四半期の売上高が前年同期比9.1%増の13億1000万ドルに達し、調整後1株当たり利益は0.61ドルとコンセンサス予想を上回りました。Needhamのアナリストは同社に対して前向きな見方を維持し、目標株価を120ドルに引き上げ、買い推奨を再確認しています。同社のAIトランシーバー事業は、OLEDや半導体製造装置部門の改善とともに、成長見通しに大きく貢献すると見られています。
コヒレントはまた、Sherri Lutherを最高財務責任者（CFO）に任命し、現CEOのJames R. Andersonを社長に昇格させるなど、主要な人事異動を発表しました。これらの動きは同社の財務戦略をさらに推進すると期待されています。さらに、同社は英国のNewton Aycliffe製造施設の売却など、非中核資産の売却に向けた戦略的な動きを行っています。
コヒレントはまた、欧州光通信会議でデータ伝送速度と効率を向上させる先進的なトランシーバーモジュールを発表しました。2025年度第1四半期の売上高は12億7000万ドルから13億5000万ドルの間、調整後1株当たり利益は0.53ドルから0.69ドルの範囲になると予想されています。これらはCoherent Corp.の軌道を形作る最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、コヒレント（NYSE:COHR）の財務状況に深みを加えています。同社の時価総額は155億2000万ドルで、AI/データセンタートランシーバー市場での重要な存在感を反映しています。コヒレントの年初来の株価リターンは134.48%と印象的で、B.Rileyが指摘したNasdaqを大きく上回るパフォーマンスと一致しています。
InvestingProのヒントはコヒレントの強力なパフォーマンスを強調し、「過去1年間の高リターン」と「52週高値近くで取引されている」ことを指摘しています。これらのヒントは、B.Rileyが株式を中立に格下げした理由を裏付けており、株価が目標価格を超えて上昇したことを示しています。
しかし、投資家はコヒレントの2024年度第4四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率が-66.06であることに注意すべきです。これは、この期間中に同社が収益を上げていなかったことを示しています。これは、コヒレントが「過去12ヶ月間に収益を上げていない」という別のInvestingProのヒントとも一致しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではコヒレントに関する16の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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