金曜日、Barclaysはゼタ・グローバル・ホールディングス・コープ（NYSE: ZETA）の株式格付けを「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を$28.00に設定しました。この改定は、同社の将来の成長見通しと評価に関する懸念を反映しています。
この格下げは、ゼタ・グローバルが2025年度に、エージェンシーの拡大と選挙関連支出からの前年度の貢献をラップする中で課題に直面すると予想されることを受けたものです。Barclaysによると、ゼタ・グローバルが2025年度に入るにつれ、投資家は同社のオーガニック成長と前年比較をあまり魅力的に感じなくなる可能性があります。
Barclaysは、ゼタ・グローバルが直面する可能性のあるジレンマを指摘し、同社が粗利益率の改善か追加の収益成長の追求かを選択しなければならない可能性があると示唆しています。この状況は、2022年にTwilio Inc.が直面した状況に似ており、ゼタ・グローバルの現在の立場の事例研究として挙げられています。
成長に関する懸念に加えて、ゼタ・グローバルの評価も問題視されています。Barclaysは、現在の評価があまり魅力的ではないと考え、約35%の粗利益率を特徴とする同社の統合収益成長に対してより低い倍率を適用する必要があるとしています。
新たな目標株価$28.00は、ゼタ・グローバルが前進する中で予想される課題と評価の調整を考慮した、Barclaysの調整後の期待値を表しています。
その他の最近のニュースでは、ゼタ・グローバル・ホールディングス・コープは市場で大きな進展を見せています。同社は最近、マーケティングプラットフォームのLiveIntentを2億5000万ドルで買収する計画を発表しました。この買収はゼタ・グローバルのアイデンティティ解決能力を強化し、パブリッシャーのマネタイゼーションを拡大すると期待されています。この買収は同社の成長目標に沿ったものであり、財務見通しの改善につながると予想されています。
DA Davidson、Canaccord Genuity、Needhamなどの企業のアナリストは、ゼタ・グローバルの将来のパフォーマンスに自信を示しており、DA Davidsonは目標株価を$39.00に引き上げ、「買い」の評価を維持しています。同社はまた、2024年第2四半期の前年同期比35%の収益成長と33%の収益増加を報告しています。
買収発表を受けて、Needhamはゼタグローバルに対する「買い」の評価を維持し、目標株価を$36.00に据え置き、ゼタ・グローバルとLiveIntentの間のシームレスなシナジーを強調しています。
一方、Roth/MKMは、ゼタの2024年第3四半期の予想を大幅に上回ったことを受けて、ゼタ・グローバルの目標株価を$33.00から$44.00に引き上げました。これらは、ゼタ・グローバルの強力なポジショニングと成長軌道を示す最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
BarclaysがZeta Global Holdings Corp（NYSE: ZETA）を格下げする一方で、InvestingProの最新データは同社のパフォーマンスについてニュアンスのある見方を提供しています。将来の成長に対する懸念にもかかわらず、Zetaは最近強い勢いを示しており、過去1年間で240.52%、過去6ヶ月間で157.29%という驚異的な株価総合リターンを記録しています。
InvestingProのヒントによると、6人のアナリストが来期の収益予想を上方修正しており、Zetaの短期的な見通しに対して楽観的な見方を示しています。さらに、同社は適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を保有しているため、潜在的な課題に対処する際の財務的柔軟性を提供する可能性があります。
しかし、Zetaが現在高い収益評価倍率で取引されていることに注意することが重要です。これはBarclaysの同社の評価に対する懸念と一致しています。31.83のPrice to Book比率は、この高い評価をさらに裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはZeta Globalに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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