金曜日、ゴールドマン・サックスはValero Energy（NYSE:VLO）の株式に対する売り推奨を再確認し、目標株価を$130.00に設定しました。同社の分析は、Valeroの堅実な実績、高品質な精製資産、一貫した株主還元を認めつつも、短期的なクラック・スプレッド環境に対して慎重な姿勢を示しています。
堅実な業績と優れた精製資産で知られるValero Energyは、2024年第3四半期の決算を控え、強みと課題が混在する状況にあります。ゴールドマン・サックスは、Valeroが大手企業と比較して精製事業への依存度が比較的高いことを懸念しており、これが変動するクラック・スプレッド環境下でのパフォーマンスに影響を与える可能性があると指摘しています。
Valero Energyが決算発表を準備する中、アナリストたちは経営陣の見解について、いくつかの重要な分野に注目しています。これには、短期から中期的な精製マージンの見通し（特に需給動向に関して）、資本還元の計画的アプローチ、Port Arthur持続可能な航空燃料（SAF）プロジェクトの進捗状況などが含まれます。
同社のValeroの資本還元戦略とPort Arthur SAFプロジェクトの進捗に対する注目は、これらの要因が同社の将来の見通しを評価する上で重要であることを示しています。投資家や市場関係者は、Valeroの事業および財務の方向性についてさらなる明確化を得るため、今後の決算発表を注視しています。
ゴールドマン・サックスが決算発表前に売り推奨と目標株価を再確認したことは、同社の称賛に値する実績と現在の市場環境下で直面する可能性のある逆風の両方を考慮した、慎重なアプローチを反映しています。
その他の最近のニュースでは、Valero Energy Corporationは2024年第2四半期に8億8000万ドル、つまり1株当たり$2.71の純利益を報告しました。同社の精製所は94%の処理能力で稼働しており、米国の卸売システムの販売量は1日当たり100万バレルを超えました。
2024年第3四半期の主要財務指標で予想される不足にもかかわらず、Mizuhoは高品質な事業と資産を理由に、Valero Energyに対するアウトパフォーム評価を維持しました。一方、Piper Sandlerは同社の将来の潜在性に関する懸念から、Valeroの株式評価をオーバーウェイトからニュートラルに引き下げました。
同社の成長プロジェクトは計画通りに進んでおり、2024年の資本投資は約20億ドルで、再生可能ディーゼル部門の販売量は約12億ガロンを見込んでいます。第3四半期には定期修理のため精製所の稼働率低下を予想していますが、年後半には需要の改善を見込んでいます。
BofA Securitiesは、Valero Energyのカバレッジを再開し、目標株価を$150.00に設定してニュートラル評価を発表しました。同社の分析は、Valeroの事業構成と、Valeroにプラスの影響を与える可能性のある規制変更を強調しています。これらの最近の動向は、金融機関や同社自身の予測によって提供される同社のパフォーマンスと将来の期待について、投資家に概要を提供しています。
InvestingProの洞察
Valero Energyが2024年第3四半期の決算に近づく中、InvestingProのデータはゴールドマン・サックスの分析に追加のコンテキストを提供しています。慎重な見通しにもかかわらず、Valeroの財務は一定の回復力を示しています。同社のP/E比率7.68は、同業他社と比較して割安である可能性を示唆しています。これはInvestingProの公正価値推定$148.06が現在の株価を上回っていることからも裏付けられています。
InvestingProのヒントは、Valeroの強力な株主重視の姿勢を強調しています。同社は36年連続で配当を維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。これはゴールドマン・サックスが認めるValeroの一貫した資本還元戦略と一致しています。さらに、経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これが株価を支える可能性があります。
しかし、投資家は15人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正していることに注意すべきで、これがゴールドマン・サックスの慎重な姿勢を説明しているかもしれません。また、同社の売上高成長は鈍化しており、過去12ヶ月で-11.49%の減少を記録しています。
より包括的な分析については、InvestingProがValero Energyに関する11の追加のヒントを提供しており、投資家は同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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