Truist Securitiesは、中古航空機、エンジン、部品のアフターマーケットプロバイダーであるAersale（NASDAQ:ASLE）の目標株価を、従来の$10.00から$8.00に引き下げました。しかし、Truist Securitiesは同社株式に対するBuy評価を維持しています。
この目標株価の調整は、2024年度と2025年度の予想が引き下げられたことを受けてのものです。同社は、Used Serviceable Material（USM）市場の逼迫が、Aersaleの事業に悪影響を与える主な要因になると予想しています。この評価は、Aersaleの業界ピアであるAARが最近発表した報告書に基づいており、AARは2025年度第1四半期のUSM売上が前年同期比22%減少したと報告しています。
Truist Securitiesのアナリストは、USM市場の課題がAersaleのフィードストック購入活動に影響を与える可能性があるものの、全体資産の売却を除くMaintenance, Repair, and Overhaul（MRO）とUSM販売の中核的な需要は堅調を維持し、前年同期比で低二桁の成長率に沿うと予想されると指摘しています。
同社はまた、Aersaleの重要な注目点として、フィードストック購入戦略の更新、顧客によるAerAwareの採用状況、同社のMRO能力の拡大を挙げています。これらの要因は、今後のAersaleのパフォーマンスに重要な役割を果たすと予想されています。
航空業界のサプライヤーであるAersaleは、第2四半期の売上高が前年同期比11.2%増の$77.1百万に達したと報告しました。同社はまた、調整後EBITDAが$3.2百万のプラスに転じたと述べています。Aersaleは、MRO能力と特殊リースプラットフォームの拡大を計画しており、これにより年間売上が大幅に増加すると予想されています。
厳しい事業環境にもかかわらず、Aersaleは、Engineered Solutionsの需要が強まり、年後半はより好調になると予想しています。同社はまた、特殊リースプラットフォームを強化し、USMに対する堅調な市場需要を見込んでいます。
しかし、Aersaleの事業パフォーマンスは、販売可能な在庫の産出に比べてフィードストックの投入が少なかったため、期待を下回りました。同社はまた、第2四半期の営業損失が$1.9百万であったと報告しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Truist SecuritiesによるAersale（NASDAQ:ASLE）の分析に追加のコンテキストを提供しています。目標株価は引き下げられましたが、同社には前向きな指標もあります。InvestingPro Tipsによると、今年は純利益の成長が予想され、アナリストは今年の黒字化を予測しています。これは、現在の課題にもかかわらず改善の可能性を示すTruistのBuy評価と一致しています。
しかし、このデータはTruist Securitiesが指摘した懸念の一部も反映しています。過去12ヶ月間の同社の売上成長率は20.71%と好調ですが、分析で言及されたUSM市場の逼迫の影響を受ける可能性があります。さらに、InvestingPro Tipは、Aersaleが急速に現金を消費していることを指摘しており、これはTruistが強調したフィードストック購入の課題に関連している可能性があります。
現在の時価総額$282.53百万と株価純資産倍率0.63は、株価が過小評価されている可能性を示唆しており、これは目標株価引き下げにもかかわらずTruistのBuy評価を支持する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家は、Aersaleに関する11の追加のInvestingPro Tipsを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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