RBCキャピタル・マーケッツは、Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)の目標株価を従来の$585から$478に引き下げましたが、アウトパフォーム評価を継続しています。この調整は、同社が2024年の1株当たり利益（EPS）ガイダンスを引き下げたことを受けて行われました。さらに、Elevanceは2025年のEPS成長率を一桁台半ばと予想しており、これは以前の12%以上という長期成長目標を大きく下回っています。
Elevanceの株価は、同社が財務見通しを更新したことを受けて本日下落しました。EPSガイダンスと成長期待が引き下げられたにもかかわらず、RBCキャピタルの同社に対する長期的な見方は前向きです。同社はメディケイドミックスの逆風による現在の課題を一時的なものと認識し、同社の根本的な価値は損なわれていないと考えています。
RBCキャピタルはElevanceの2025年度のEPS予想を修正し、これが新しい目標株価に影響を与えています。修正された予想は、メディケイドの重症度におけるタイミングのミスマッチに関連する短期的な不確実性を考慮に入れています。アウトパフォーム評価を維持するという同社の決定は、現在の逆風にもかかわらず、Elevanceの株価が長期的には好調に推移するという信念を示しています。
$478に引き下げられた目標株価は、Elevanceの経営陣が最近提供したガイダンスに基づいて、RBCキャピタルの期待値を再調整したものを反映しています。短期的な見通しには不確実性が生じていますが、アウトパフォーム評価は、同投資会社がElevanceの株価が予見可能な将来において平均的な市場パフォーマンスを上回る可能性があると見ていることを示唆しています。
Elevance Health Inc.は現在、修正されたガイダンス数値が示すように、調整期を乗り越えようとしています。投資家は、これらの変更とRBCキャピタルの見通しについて情報を得ており、調整にもかかわらず、同社の見通しは直近の課題を超えた同社の展望に引き続き自信を示しています。
Elevance Healthは、メディケイド事業における医療費の増加により、2024年第3四半期の調整後希薄化後EPSが$8.37と予想を下回ったことを報告しています。同社は、これらの継続的なメディケイドの課題を反映して、通年の調整後EPSの見通しを約$33に修正しました。にもかかわらず、Elevance Healthは総営業収益が5%増の$447億に達し、商業会員数が前年比で約60万人増加したと報告しています。
Truist Securitiesは、Elevance Healthの見通しを修正し、目標株価を$620から$520に引き下げましたが、買い推奨評価を維持しています。この調整は、Elevanceの最近の決算報告と、2024年の予想が予想を下回ったこと、そして2025年の予備的な見通しを受けて行われました。Truist Securitiesは、Elevanceの長期的な見通しについて楽観的であり、同社が12%以上の調整後EPS年平均成長率（CAGR）にコミットしていることを強調しています。
Elevance Healthは、2025年以降の強力な収益成長を予想しており、2025年の個人向けメディケア・アドバンテージ会員数の成長を見込み、商業事業の継続的な成長を期待しています。
InvestingPro Insights
InvestingProからの最新データは、Elevance Healthの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。最近の株価下落にもかかわらず（1週間の総リターンが-11.46%、1ヶ月のリターンが-17.63%）、Elevance Healthは$1,030.4億の時価総額で強力な市場プレゼンスを維持しています。
同社の財務健全性は堅調で、2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益は$1,742.2億で、3.32%の成長を示しています。この成長と14.11の調整後P/E比率を考慮すると、株価は収益ポテンシャルに比べて過小評価されている可能性があり、これはRBCキャピタルの継続的なアウトパフォーム評価と一致しています。
InvestingPro Tipsは、Elevance Healthが14年連続で配当を増加させており、現在の配当利回りは1.47%であることを強調しています。この一貫した配当成長と、経営陣の積極的な自社株買いは、株主への価値還元に対する強いコミットメントを示しています。さらに、同社のRSIは株価が売られ過ぎの領域にあることを示唆しており、RBCキャピタルの長期的な楽観的見方を共有する投資家にとっては潜在的な買い機会を提示している可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはElevance Healthに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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