Oppenheimerは、Knife River Corp. (NYSE: KNF)の目標株価を従来の85ドルから110ドルに引き上げ、同社株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。
同社のアナリストは、2024年第3四半期の業績が好調になると予想しています。この見通しは、11月4日に発表される予定です。この楽観的な見方は、堅調な骨材市場と、Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA)による継続的なインフラ投資支援に基づいています。
アナリストは、Knife Riverが中期的にEBITDAマージンを20%以上に引き上げる可能性があると予測しています。これは2024年に予想される約16%と比較して高い数字です。同社は今年、骨材とレディミクストコンクリートの価格上昇が高単位数％台になると見込んでおり、2025年にも中単位から高単位数％台の価格上昇モメンタムを維持できる可能性があります。
110ドルに改訂された目標株価は、2025年のEBITDA予想に13.3倍の倍率を適用したものです。これは同業他社の平均である約13.8倍と比較されます。さらに、Oppenheimerは同社の2025年EBITDA予想を5億500万ドルから5億1400万ドルに引き上げ、前年比でのマージン拡大を反映しています。これらの好材料を踏まえ、Outperform評価が再確認されました。
その他の最近のニュースでは、Knife River Corp.の1株当たり利益が1.37ドルとなり、コンセンサス予想の1.24ドルを上回りました。一方、売上高は予想通りでした。Loop Capitalは、Knife Riverの目標株価を89ドルから105ドルに引き上げ、Buy（買い）評価を維持しています。BofA SecuritiesとDA Davidsonも、Knife Riverの目標株価をそれぞれ99ドルと90ドルに引き上げ、Buy評価を維持しています。
Knife Riverは、経営陣向けの新たな支配権変更退職金制度（CIC Plan）を採用し、会社の支配権変更後に特定の条件下で雇用が終了した場合に一定の給付を提供することになりました。また、従業員の株式報酬に関する方針を変更し、2025年から支配権変更時の権利確定を「ダブルトリガー」方式に移行する予定です。
InvestingProの洞察
Knife River Corp.の最近の業績は、Oppenheimerの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のEBITDA成長率は31.22%と印象的で、強力な業務効率を示しています。この成長は、アナリストが予測する中期的に20%を超えるEBITDAマージンの可能性を裏付けています。
同期間の売上高成長率10.27%と営業利益率11.32%は、記事で強調されているように、Knife Riverが堅調な骨材市場とインフラ投資を効果的に活用していることを示唆しています。
InvestingProのヒントによると、Knife Riverの株価は短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されており、PEG比率は0.55です。この指標は、成長見通しを考慮すると、株価が割安である可能性を示唆しており、Oppenheimerの目標株価引き上げを裏付ける可能性があります。
さらに、Knife Riverの過去1年間の株価総合リターンが87.4%と強力であること、そして現在52週高値の98.3%近くで取引されていることは、記事で表明されている前向きな見方と一致しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProではKnife River Corp.に関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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