Bairdは、Clean Harbors (NYSE: CLH)の株価目標を従来の268ドルから300ドルに引き上げました。同社は株式に対する「アウトパフォーム」の評価を維持しています。
この改定は、2024年第3四半期の利払い前・税引き前・減価償却前利益(EBITDA)の予想が若干上方修正されたことを反映していますが、依然として予想範囲内にとどまっています。
この調整は、実際のベースオイル価格に基づくSafety-Kleen Sustainability Solutions (SKSS)のスプレッド想定の修正、および精緻化された買収期待によるものです。
Bairdのアナリストは、2024年第3四半期のSKSSのスプレッド想定が前四半期比0.20ドル減少に設定されたと指摘しました。この新しい数値は、グループIIベースオイル価格の実際の動きに合致しており、以前の横ばい想定とは対照的です。この微妙な調整は、Clean Harborsに対する同社の詳細な財務分析と予測の一環として行われました。
Bairdは第3四半期の予測を更新するだけでなく、2026年の初期予測も導入しました。これらの予測は、株価目標引き上げの根拠の一部となっています。新たな目標300ドルは、2026年予想EBITDAに対する企業価値の13倍をベースにしています。この評価指標は、アナリストが企業の将来の収益潜在力に基づいて株価目標を評価する際によく使用されるツールです。
環境、エネルギー、産業サービスを提供するClean Harborsは、Bairdのアナリストが同社の財務実績と市場ポジションを監視する中で精査の対象となっています。同社が「アウトパフォーム」評価を維持していることは、同株が市場で同業他社を上回る可能性があるという前向きな見方を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、有害廃棄物管理会社であるClean Harborsが、投資家の注目を集める重要な動きをいくつか行っています。同社は最近、信用契約を改定し、より有利な借入条件を確保しました。これには2021年増分期間ローンの金利マージンの大幅な引き下げが含まれています。この戦略的な動きにより、同社の借入コストが低下し、財務の柔軟性が高まると予想されています。
財務面の動きに加えて、Clean Harborsは2024年第2四半期の四半期収益と調整後EBITDAが過去最高を記録し、市場予想を上回ったと報告しました。この好調な業績は、主に環境サービス部門の高い需要とHEPACOの最近の買収による大きな貢献によるものでした。これらの印象的な結果を受けて、同社は年間の調整後EBITDA見通しを引き上げました。
Clean Harborsはまた、取締役会を13名に拡大し、共同CEOのMichael BattlesとEric Gerstenbergを取締役に任命しました。この動きは、同社のVision 2027成長戦略に沿ったものです。投資会社のBMO CapitalとOppenheimerは同社に対する信頼を表明し、両社とも株価目標を引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持しています。
さらに、同社は2025年まで続く強力なプロジェクトパイプラインを明らかにしました。KimballとBaltimoreの拡張などの有機的成長イニシアチブや、最近の合併・買収の実績が成長を牽引すると予想されています。
InvestingProの洞察
Clean Harborsの最近の業績は、Bairdの楽観的な見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は52週高値に近い水準で取引されており、ピーク時の98.15%の価格となっています。この強さは、過去1年間の63.84%という印象的な株価総合リターンと、過去6ヶ月間だけでも32.65%のリターンに反映されています。
同社の財務健全性は堅調で、直近四半期の収益成長率は11.08%でした。Clean Harborsは11.41%という堅調な営業利益率を維持しており、効率的な業務管理を示しています。これらの指標は、Bairdが株価目標を引き上げ、「アウトパフォーム」評価を維持する決定を支持しています。
InvestingProのヒントは、Clean Harborsが適度な水準の負債で運営されており、短期債務を上回る流動資産を持っていることを強調しています。これにより、同社が成長機会を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。さらに、アナリストは今年度の収益性を予測しており、これはBairdの前向きな見通しと一致しています。
Clean Harborsの潜在性についてより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは12の追加ヒントを提供しており、同社の市場ポジションと財務健全性について包括的な見方を提供しています。
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