月曜日、Raymond Jamesは、Home Bancorp, Inc. (NASDAQ:HBCP)の株式格付けをMarket PerformからOutperformに引き上げました。この格上げに伴い、新たな目標株価を$50.00に設定しました。この前向きな変更は、Home Bancorpの2024年第3四半期の業績が、1株当たり利益（EPS）と引当金控除前純収益（PPNR）の両面で予想を上回ったことを受けてのものです。
この格上げは、Raymond JamesのHome Bancorpのパフォーマンスに対する信頼の高まりを反映しており、同社の収益性が同業他社を上回っていることを指摘しています。同社は今後数年間、銀行が一貫して1.0%を超える総資産利益率（ROA）を達成すると予想しています。さらに、銀行の信用の質は改善を示しており、過去2四半期にわたって要注意貸出が減少し、要注意貸出比率は1.39%となっており、同業他社の中央値2.17%と比較して好ましい水準となっています。
Raymond Jamesはまた、Home Bancorpの健全な引当金水準を強調しており、貸倒引当金（LLR）は1.21%で、同業他社の中央値1.17%をわずかに上回っています。業界全体の貸出成長が鈍化しているにもかかわらず、同社はHome Bancorpに固有の強みがあると考えています。銀行はルイジアナ州の比較的地方の地域からの預金を活用して、年間貸出成長率が16%と大きな成長を遂げているヒューストン市場での成長を支援することが期待されています。
アナリストは、Home Bancorpの株価が年初来6.3%上昇したのに対し、地方銀行指数KREが13.4%上昇したという年初来のアンダーパフォーマンスにもかかわらず、株価収益率（P/E）と有形簿価（TBV）の指標で見た同業他社との大幅な割引は正当化されないと指摘しています。同社は、これらの観察を踏まえ、株価が現在の水準から上昇する可能性があると予想しています。
その他の最近のニュースでは、Home Bancorpは2024年第3四半期の純利益が940万ドル、つまり1株当たり1.18ドルであったと報告しており、これは前四半期から増加しています。銀行の純金利マージンは拡大し、1900万ドルの医療関連の商工業（C&I）ローンの大幅な返済により貸出成長が抑制されたにもかかわらず、総資産利益率は改善しました。預金は5500万ドル増加し、マネーマーケットと利付き当座預金口座が主導しました。John Bordelon CEOとDavid Kirkley CFOも、金利引き下げの可能性を踏まえた銀行の戦略について見解を共有しました。
さらに、Home Bancorpは1株38.50ドルで24,000株を自社株買いし、配当を1株当たり0.26ドルに引き上げました。不良債権は総貸出の0.68%にわずかに増加しました。非金利収入は370万ドルに減少し、費用は2230万ドルに増加しました。経営陣は、金利引き下げが行われれば、特に住宅ローン部門での将来の貸出需要について楽観的な見方を示しました。
InvestingProの洞察
Raymond JamesのHome Bancorp, Inc. (NASDAQ:HBCP)に対する前向きな見通しを踏まえ、InvestingProからの最新データは、同社の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の文脈を提供しています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間において、Home Bancorpは1億3022万ドルの収益を報告し、印象的な37.16%の営業利益率を記録しました。これはRaymond Jamesの同業他社を上回る収益性レベルの評価と一致しています。
現在の株価収益率9.96倍と株価純資産倍率0.92倍は、Home Bancorpが実際に過小評価されている可能性があることを示唆しており、Raymond Jamesの現在の割引が正当化されないという見解を支持しています。さらに、株価は過去6ヶ月間で25.99%、過去1年間で37.4%のトータルリターンを示し、強い勢いを見せており、投資家の信頼が高まっていることを示しています。
InvestingProのヒントは、Home Bancorpが11年連続で配当を引き上げていることを強調しており、株主還元へのコミットメントを示しています。この一貫した配当成長と、株価が52週高値に近い水準で取引されていることは、Raymond Jamesの格上げで表明された前向きな見方を裏付けています。
より深い分析を求める投資家のために、InvestingProはHome Bancorpに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の見通しと潜在的なリスクについてより包括的な見方を提供しています。
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