月曜日、サスケハナは主要な油田サービス企業であるSLB（NYSE: SLB）の目標株価を従来の60ドルから56ドルに引き下げましたが、同社株に対するポジティブな評価は維持しています。この調整は、同社が最近発表した2024年第3四半期の業績を受けてのものです。
同社のアナリストはSLBのモデルを更新し、2024年と2025年のEBITDAをそれぞれ90億ドルと94億ドルと予測しています。これは以前の予測である92億ドルと100億ドルから減少しています。この改訂された予測は、SLBのAPS事業の売却、米国の陸上活動の持続的な弱さ、および短期的な国際プロジェクトの需要減速による国際成長の緩和を考慮に入れています。
これらの課題にもかかわらず、アナリストは長期的なプロジェクトに対する強い需要が2024年にSLBにとってある程度の成長をもたらすと考えています。また、同社は2025年には利益率プロファイルの改善とフリーキャッシュフロー（FCF）の成長から恩恵を受けると予想されています。
SLBは第3四半期の調整後1株当たり利益（EPS）を0.89ドル、EBITDAを23.4億ドルと報告し、これはサスケハナのEPS予想0.89ドルとEBITDA予想23.5億ドルとほぼ一致しています。特筆すべきは、同社の第3四半期のFCFが約18億ドルで、予想の14億ドルを大幅に上回り、77%という強力な転換率を示したことです。
その他の最近のニュースでは、シュルンベルジェ・リミテッド（SLB）が様々なアナリストの改訂の焦点となっています。スティーフェルは同社の第3四半期の結果と第4四半期のガイダンスを受けて、SLBの目標価格を60ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。シティもSLBの目標価格を54ドルに引き下げ、買い推奨を維持しながら、SLBの第4四半期のEBITDA予想を23.6億ドルに調整しました。
レイモンド・ジェームズ、ゴールドマン・サックス、バークレイズもSLBのパフォーマンスをレビューし、レイモンド・ジェームズは目標価格を57ドルに引き下げましたがアウトパフォーム評価を維持し、ゴールドマン・サックスはコンビクション・バイ評価と52ドルの目標価格を維持し、バークレイズはSLBの目標価格を63ドルから61ドルに調整しましたが、オーバーウェイト評価を維持しています。
最近の展開には、SLBの第3四半期の業績報告が含まれており、収益は92億ドル、調整後EBITDAマージンは25.6%でした。同社のデジタル＆インテグレーション部門はデジタル販売の増加により収益が増加しました。しかし、坑井建設収益はリグ数の減少により減少しました。石油セクターのより慎重な支出環境にもかかわらず、SLBは株主還元へのコミットメントを示し、第3四半期に5億ドル以上の自社株買いを実施しました。
SLBの財務結果と予測は、今後数年間の持続的な成長と強力なフリーキャッシュフローを示唆しています。カナダのパリサー資産の予定されている売却は、SLBが収益目標を上回るのに役立つと予想され、2024年には30億ドルを超え、2025年には40億ドルの目標を上回ると予測されています。
InvestingProの洞察
サスケハナの分析を補完するために、InvestingProのデータはSLBの時価総額が591.9億ドル、P/E比率が13.48であることを示しています。この比較的控えめな評価は、アナリストの同社の将来のパフォーマンスに対するポジティブな見通しと一致しています。
InvestingProのヒントは、SLBの財務力と株主重視の方針を強調しています。同社は印象的な54年連続で配当を維持しており、厳しい市場環境下でも株主に価値を還元することへのコミットメントを示しています。この一貫性は、石油サービス業界の循環的な性質を考えると特に注目に値します。
さらに、SLBは適度な負債レベルで運営され、短期債務を上回る流動資産を持っており、これはサスケハナのレポートで言及されている現在の市場の不確実性に対処する同社の能力を支えています。これらの要因が、SLBの完璧なピオトロスキースコア9につながっており、強力な財務健全性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはSLBに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
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