月曜日、GuggenheimはSempra Energy（NYSE:SRE）株に対するBuy評価を一貫した目標株価で維持しました。この決定は、カリフォルニア公益事業委員会（CPUC）が最近提案した決定に続くもので、CPUCはSempraの子会社であるSDG&EとSCGの2024年の収益増加の削減を推奨しました。
CPUCの提案はまた、逓増年の収益を約4%に減少させ、特にSCGのテスト年レートベースを削減することを示唆しました。
同社のアナリストは、CPUCの提案された決定が先週金曜日の遅くに発表され、Sempraの経営陣と詳細について議論する機会があったと強調しました。経営陣は収益軌道への潜在的な影響について具体的なコメントを提供しませんでしたが、提案された決定は同社の計画パラメータ内に収まっていると示しました。
CPUCの推奨は、Pacific Gas and Electric Company（PCG）が関与した以前の一般料金ケースと比較されており、そこでは特定の削減が均衡のとれた結果よりも介入者の立場を支持していました。CPUCが提案した4%の逓増年増加は、プログラムとプロジェクトの回収に必要不可欠なニーズを反映するものではなく、公益事業のパフォーマンス向上への挑戦として位置づけられました。
CPUCの提案された決定はSempraの計画と比較して不利なものとみなされていますが、Guggenheimは同社の現在の1株当たり利益（EPS）ガイダンスに変更はないと予想しています。この予想は、Sempraの規制および非規制事業の多様な組み合わせに基づいており、提案された規制変更に対するバッファーを提供する可能性があります。CPUCの決定の最終的な結果はまだ明らかではありません。
他の最近のニュースでは、Sempra Energyは2024年第2四半期の強力な業績を報告し、調整後EPSは$0.89でした。同社の子会社であるSouthern California Gas Companyも$600百万の第一抵当権付社債を発行し、Sempraの広範な財務戦略に貢献しています。Sempraの取締役会は、Bethany J. Mayer取締役の辞任により変更があり、同社のリーダーシップ構造の変化を示しています。
アナリスト会社は、規制の変更やプロジェクトの遅延にもかかわらず、Sempraのパフォーマンスに自信を表明しています。BMO Capital Marketsはアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を$93に引き上げ、BofA SecuritiesはBuy評価で$94の目標株価でカバレッジを開始しました。Mizuho Securitiesはアウトパフォーム評価を再確認し、Sempraが潜在的な課題に対処する自信を強調しました。
Sempraの経営陣は、ECA LNG Phase 1プロジェクトが2026年春まで遅延するにもかかわらず、液化天然ガス（LNG）戦略へのコミットメントを示しています。同社はまた、Oncorの5年間の資本計画を$24十億に設定し、テキサス州のエネルギーインフラ開発における影響力を拡大しています。これらの最近の展開は、Sempraの戦略的方向性と投資家に対するリターンを提供し続ける努力を反映しています。
InvestingPro Insights
記事で強調された規制上の課題にもかかわらず、Sempra Energy（NYSE:SRE）は最近のInvestingProデータによると、強力な財務健全性と回復力を示しています。同社のP/E比率18.24は、成長見通しを考慮すると妥当な評価を示唆しています。これはさらに、SREが近期の収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingPro Tipによって裏付けられています。
収入重視の投資家にとって重要なのは、InvestingPro Tipsによると、Sempraが27年連続で配当を維持し、13年連続で配当を増加させていることです。この一貫した配当の歴史は、規制圧力に直面しても、同社の財務的安定性と株主還元へのコミットメントを強調しています。
株価の最近のパフォーマンスも注目に値し、過去1年間の総リターンは29.54%で、52週高値に近い水準で取引されています。この前向きなモメンタムと、アナリストが今年度の収益性を予測していることを合わせると、投資家はSempraが規制上の課題を乗り越え、成長軌道を維持する能力に自信を持っていることを示唆しています。
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