月曜日、バークレイズはウエスタン・アライアンス・バンコーポレーション(NYSE:WAL)の株式見通しを調整し、株価目標を従来の$110から$105に引き下げましたが、オーバーウェイト評価は維持しました。この調整は、同社の最近の決算報告が市場予想とバークレイズの予想の両方を下回ったことを受けてのものです。
ウエスタン・アライアンスは1株当たり$1.81の営業利益を報告しましたが、これはコンセンサス予想を$0.25、バークレイズの予想を$0.11下回りました。この不足は、預金成長の上昇にもかかわらず、収益クレジットレート(ECR)関連の費用が大幅に増加したことによるものでした。純金利収益(NII)とECR費用の組み合わせは、バークレイズのモデルに$0.15のマイナス影響を与えました。
しかし、銀行にはいくつかの前向きな展開もありました。コア手数料収入が予想を上回り、バークレイズの予想に$0.06のプラス寄与をしました。一方で、ECR以外の費用も増加し、主に給与とデータコストの増加により、予想に$0.08のマイナス影響を与えました。
バークレイズは、経営陣が決算説明会で、ECRを差し引いたNIIが今後増加すると強調したことを指摘しています。これはバランスシートの成長とECRレートの低下の結果として予想されています。これらの要因と最新のガイダンスを反映して、バークレイズはウエスタン・アライアンスのEPS予想を2024年度$7.19、2025年度$9.25、2026年度$11.51に修正しました。これは以前の予想である$7.31、$9.77、$12.73からの下方修正です。
バークレイズによる新しい株価目標$105は、これらの更新された収益予想とウエスタン・アライアンス・バンコーポレーションの最近の業績を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ウエスタン・アライアンス・バンコーポレーションは堅調な第3四半期業績を報告しました。銀行の1株当たり利益(EPS)は$1.80で、$18億の大幅な預金成長と$9億1600万の貸出成長を伴いました。
純金利マージンのわずかな圧縮にもかかわらず、純金利収益は25%増加しました。さらに、銀行はモーゲージ倉庫預金の大幅な増加を見せ、これが収益の増加と顧客関係の強化に寄与しました。
今後の展開については、銀行は第4四半期の貸出成長を約$12億5000万と予想しており、季節的な流出により預金は$20億減少すると予測しています。経営陣はまた、次の四半期の純金利収益が3%減少する一方で、非金利収入は8-12%増加すると予想しています。
最後に、ウエスタン・アライアンス・バンコーポレーションの貸出ポートフォリオの多様化と強力な顧客関係の維持に焦点を当てた戦略的アプローチは、将来に向けて好ましい位置づけとなっています。今後の四半期に向けた明確なガイダンスと資産の質および資本管理への重点により、銀行は金融環境を引き続きナビゲートしています。
InvestingPro インサイト
ウエスタン・アライアンス・バンコーポレーションの最近の財務実績と市場ポジションは、バークレイズの分析に追加のコンテキストを提供します。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$9.33億で、P/E比率は14.51となっており、収益に比べて比較的控えめな評価を示しています。
記事で強調された収益の未達にもかかわらず、WALはいくつかの分野で強力な財務実績を示しています。過去12ヶ月間の収益成長率12.72%と印象的な営業利益率39.17%は、堅調な業務効率を示しています。これらの数字は、WALが過去12ヶ月間で収益を上げているというInvestingProのヒントと一致しています。
特筆すべきは、WALが過去1年間で107.57%、過去6ヶ月間で50.49%という顕著な株価パフォーマンスを示したことです。これは、WALの過去1年間の高リターンと過去6ヶ月間の大幅な株価上昇を強調するInvestingProのヒントと一致しています。
バークレイズが株価目標をわずかに引き下げたものの、WALの現在のInvestingPro公正価値が$100.53であることは注目に値します。これはバークレイズの新しい目標$105に近く、最近の収益未達にもかかわらず、株価にはまだ上昇の可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはウエスタン・アライアンス・バンコーポレーションに関する8つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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